Identifikovanje rizika i njihovo merenje

Rizik, kao pojam, se može definisati kao verovatnoća dešavanja nepoželjnog događaja, tj. kao varijabilnost ishoda neizvesnog događaja. Postoje različite vrste rizika: kreditni, devizni, kamatni, tehnološki, rizik likvidnosti, rizik zemlje itd. Delimična zaštita od rizika može se ostvariti efikasnim upravljanjem rizikom. Nesistematski rizik možemo smanjiti ili, čak, eliminisati strategijama diverzifikacije. Od rizika se možemo osigurati, pri čemu osiguranje funkcioniše na principu vertikalnog prenošenja rizika. Rizik se može transferisati sa jednog tržišnog igrača na drugog i u tom slučaju se radi o hedžingu, koji počiva na principu horizontalnog prenošenja rizika.