UNIVERZITET SINGIDUNUM
BEOGRAD
DEPARTMAN ZA POSLEDIPLOMSKE STUDIJE I ME
Đ
UNARODNU SARADNJU
POSLOVNA EKONOMIJA
MASTER STUDIJSKI PROGRAM
MASTER RAD
UPRAVLJANJE BANKARSKIM RIZICIMA SA PRIMEROM
UniCredit Bank Srbija a.d.
MENTOR:
KANDIDAT:
Prof. dr Miroljub Hadži
ć
Sanja Vukadinovi
ć
br. indeksa: 400727/2009
Beograd, 2013. Godine
2
SADRŽAJ
UVOD……………………………………………………………………………………… 6
DEO I- ANALIZA FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA-PREDMET I INSTRUMENTI…12
1. Predmet analize finansijskih izveštaja………………………………………………... 13
1.1. Bilans stanja…………………………………………………………………………… 14
1.2. Bilans uspeha………………………………………………………………………….. 15
1.3. Izveštaj o tokovima gotovine…………………………………………………………. 16
1.4. Izveštaj o promenama na kapitalu……………………………………………………...17
1.5. Napomene uz finansijske izveštaje……………………………………………………. 17
2. Instrumenti analize finansijskih izveštaja……………………………………………. 18
2.1. Horizontalna analiza…………………………………………………………………... 18
2.2. Vertikalna analiza……………………………………………………………………... 19
2.3. Analiza pomo
ć
u finansijskih pokazatelja-racio analiza……………………………….. 19
2.3.1. Pokazatelji likvidnosti……………………………………………………………….. 20
2.3.2. Pokazatelji poslovne aktivnosti………………………………………………………22
2.3.3. Pokazatelji rentabilnosti……………………………………………………………. 25
2.3.4. Pokazatelji finansijske strukture…………………………………………………….. 26
2.3.5. Pokazatelji tržišne vrednosti preduze
ć
a…………………………………………….. 27
2.4. Analiza neto obrtnog fonda…………………………………………………………… 28
3. CASH FLOW analiza………………………………………………………………….. 29
4
DEO V-UPRAVLJANJE I OPERACIONALIZACIJA UPRAVLJANJA RIZICIMA..54
1. Upravljanje rizicima........................................................................................................ 54
2. Operacionalizacija upravljanja rizicima....................................................................... 56
2.1. Upravljanje kreditnim rizikom........................................................................................ 57
2.2. Upravljanje kamatnim rizikom....................................................................................... 59
2.3. Upravljanje rizikom likvidnosti...................................................................................... 61
2.4. Upravljanje deviznim (valutnim) rizikom...................................................................... 63
3. Ostali na
č
ini upravljanja rizicima.................................................................................. 64
3.1. GEP analiza.................................................................................................................... 64
3.2. Analiza trajanja………………………………………………………………………... 66
3.3. Simulaciona analiza…………………………………………………………………… 68
3.4. VaR pristup (metodologija)…………………………………………………………… 69
DEO VI - ORGANIZACIONI ASPEKT UPRAVLJANJA RIZICIMA
PRIMER: Uni Credit Bank Srbija a.d……………………….…………………….……. 71
1. Opšte informacije o banci............................................................................................... 73
2. Organizaciona struktura banke..................................................................................... 73
3. Strategije i politike za upravljanje rizicima.................................................................. 74
3.1. Strategije i politike za svaku pojedina
č
nu vrstu rizika................................................... 74
3.2. Organizovanje procesa upravljanja rizicima................................................................... 80
3.3. Obuhvatnost i vrste izveštavanja o rizicima................................................................... 82
4. Kapital.............................................................................................................................. 85
5. Adekvatnost kapitala i interna procena adekvatnosti kapitala................................... 86
5
6. Rizici kojima je izložena banka..................................................................................... 88
6.1. Kreditni rizik................................................................................................................. 88
6.1.1. Metodologija za obra
č
un ispravke vrednsti bilansne aktive i rezervisanja
za gubitke po osnovu vanbilansnih stavki................................................................... 89
6.1.1.1. Obra
č
un posebnog rezervisanja na pojedina
č
noj osnovi.......................................... 89
6.1.1.2. Obra
č
un posebnog rezervisanja na grupnoj osnovi.................................................. 90
6.1.1.3. Obra
č
un opšteg rezervisanja..................................................................................... 90
6.1.1.4. Osloba
đ
anje rezervisanja.......................................................................................... 90
6.1.2. Koriš
ć
enje agencije za eksterne kreditne rejtinge....................................................... 91
6.1.3. Koriš
ć
enje tehnika za ublažavanje rizika..................................................................... 91
6.2. Rizik druge ugovorne strane........................................................................................ 92
6.3. Tržišni rizici i rizik likvidnosti.................................................................................... 93
6.4. Operativni rizik............................................................................................................. 94
6.5. Kamatni rizik................................................................................................................ 94
6.6. Izloženost po osnovu vlasni
č
kih ulaganja................................................................... 95
ZAKLJU
Č
AK......................................................................................................................96
LITERATURA.................................................................................................................... 100
PRILOG................................................................................................................................ 103
7
na ostale nemaju i odre
đ
ene nedostatke koje ih
č
ine nepogodnim za anlizu pojednih vrsta rizika.
Pored prednosti nekih metoda u odnosu na druge, u odre
đ
enim situacijama, njihove specifi
č
nosti
ih upravo
č
ine pogodnim za analizu pojedinih vrsta rizika. U praksi banaka i na zahtev
regulatornih tela pojedine vrste metoda se kombinuju kako bi se poboljšala efikasnost
upravljanja.
Za ocenu rizika, potrebne su i odgovaraju
ć
e analize posebno kada su u pitanju bankarski
rizici iz grupe finansijskih rizika. Ove analize se posebno sprovode u kontekstu odobravanja
kredita klijentu i pored šire informativne osnove baziraju se pre svega na finansijskim izveštajima
preduze
ć
a. Analiti
č
aru banke na raspolaganju stoje brojni instrumenti analize finansijskih
izveštaja ali se naj
č
eš
ć
e koriste: horizontalna analiza, vertikalna analiza, analiza pomo
ć
u
finansijskih pokazatelja (racio analiza), analiza neto obrtnog fonda i CASH FLOW analiza
(analiza nov
č
anih tokova). Primenom ovih instrumenata, analiti
č
ar banke, dolazi do
odgovaraju
ć
ih podataka i informacija na osnovu kojih može da oceni kreditnu sposobnost klijenta
i na osnovu takve ocene, odgovaraju
ć
i organ banke donosi odluku o odobravanju kredita ili o
odbijanju zahteva za kredit.
Kao što je banka u svom svakodnevnom poslovanju izložena razli
č
itim vrstama rizika,
tako je i preduze
ć
e u svom poslovanju tako
đ
e izloženo razli
č
itim vrstama rizika. Osnovni rizici
kojima su izložena preduze
ć
a su poslovni i finansijski rizik. Oba rizika su bazirana na fiksnim
poslovnim i finansijskim rashodima. Prevencija rizika se sprovodi njihovim merenjem i
kvantifikacijom pri
č
emu se kao metod merenja i kvantifikacije koristi leveridž koji istovremeno
izražava stepen rizi
č
nosti poslovanja preduze
ć
a. Sa stanovišta banke, preduze
ć
e sa visokim
leveridžom je po pravilu visokorizi
č
ni preduze
ć
e, pa su banke veoma oprezne u pogledu
odobravanja kredita takvim preduze
ć
ima.
Organizacioni aspekt upravljanja rizicima je veoma važan sa stanovišta efikasnosti
upravljanja. Banke postavljaju odre
đ
ene organizacione modele prilago
đ
ene sopstvenim
potrebama. Na
č
elno, svaka banka utvr
đ
uje nivoe rizika i nadležnosti, kako bi se u upravljanje
rizikom uklju
č
ili svi nivoi koji imaju odre
đ
enu odgovornost za uspešno poslovanje banke.
