UNIVERZITET SINERGIJA
FAKULTET POSLOVNE EKONOMIJE
S E M I N A R S K I R A D
predmet: Analiza finansijskih izvještaja
tema: Analiza finansijskih izvještaja
„Terminali“ AD Doboj
Analiza finansijskih izvještaja „Terminali“ AD Doboj
Profesor:
Student:
dr Goranka Knežević
Mediha Agić II –
97/08
Bijeljina, maj 2011. godine
S A D R Ž A J
UVOD.................................................................................................................................
3
ANALIZA FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA „Terminali“ AD Doboj
1. Osnivanje i djelatnost „Terminali“ AD Doboj .....................................................
4
2. Pregled značajnih računovodstvenih politika „Terminali“ AD Doboj
..................... 4
2.1. Prihodi od prodaje ...................................................................................... 4
2.2. Preračunavanje sredstava i obaveza u stranim sredstvima plaćanja
.......... 4
2.3. Osnovna sredstva
...................................................................................... 5
2.4. Nematerijalna ulaganja i ulaganja u istraživanje i
procjenjivanje mineralnih resursa
................................................................ 5
2.5. Amortizacija ................................................................................................. 5
2.6. Odloženi prihodi
...................................................................................... 6
2.7. Gotovinski ekvivalenti i gotovina ................................................................ 6
2.8. Porez na dobitak
...................................................................................... 6
2.9. Porezi i doprinosi koji ne zavise od rezultata
........................................... 6
2.10. Finansijski instrumenti
........................................................................... 6
2
Analiza finansijskih izvještaja „Terminali“ AD Doboj
Pregled značajnih računovodstvenih politika koje preduzeće koristi u izradi
finansijskih izvještaja su drugi dio rada. U njemu smo obajsnili koje računovodstvene
politike preduzeće primjenjuje za prihode od prodaje, preračunavanje sredstava i
obaveza u stranim sredstvima plaćanja, osnovna sredstva, nematreijalna ulaganja i
ulaganja u istraživanje i procjenjivanje mineralnih resursa, amortizaciju, odložene
prihode, gotovinske ekvivalente i gotovinu, porez na dobitak, poreze i doprinose koji
ne zavise od rezultata i finansijske instrumente.
Posljednji dio predstavlja konkretnu analizu finansijskog stanja „Terminali“ AD
Doboj. Prvi odjeljak ovog dijela prezentuje informacije o horizontalnoj, a drugi o
vertikalnoj analizi posmatranog preduzeća. Analiza pomoću finansijskih pokazatelja
je treći odjeljak i sadrži: pokazatelje likvidnosti, pokazatelje poslovne aktivnosti,
pokazatelje finansijske strukture, pokazatelje rentabilnosti (uspješnosti), Du pont
sistem analize i pokazatelje tržišne vrijednosti. U četvrtom odjeljku je urađena analiza
pokazatelja novčanih tokova (Cash flow analiza), a posljednji, peti odjeljak ovog djela
rada posvećen je analizi pomoću Altmanovog Z-score modela. Takođe, svaki od
segmenata finansijske analize propraćen je odgovarajućim komentarom autora o
njihovom značenju.
Mišljenje autora rada o finansijskom stanju i položaju „Terminali“ AD doboj na
osnovu urađene analize finansijskih izvještaja izneseno je na kraju rada u dijelu pod
nazivom Zaključak.
U prilogu rada dati su finansijski izvještaji (bilans stanja, bilans uspjeha i bilans
gotovinskih tokova) na osnovu kojih je urađena finansijska analiza „Terminali“ AD
Doboj.
1. Osnivanje i djelatnost „Terminali“ AD Doboj
Preduzeće za trgovinu tečnim, čvrstim, gasovitim gorivima, motornim gorivima
i mazivima „Terminali“ AD Doboj (u daljem tekstu „Preduzeće“) osnovano je 22.
novembra 2007. godine podjelom (diobom) preduzeća „Rudnik krečnjaka i tvornica
kreča“ AD Doboj na tri nova subjekta i to:
4
Analiza finansijskih izvještaja „Terminali“ AD Doboj
1. „Rudnik krečnjaka“ AD Doboj
2. „Fabrika kreča“ AD Doboj
3. „Terminali“ AD Doboj
Navedena dioba je registrovana Rješenjem Odnovnog suda u Doboju broj:
085-0-REC-07-000-542 od 22. novembra 2007. godine
Sjedište preduzeća je u Doboju, u Ulici Kneza Miloša broj 87.
Osnovna djelatnost Preduzeća je trgovina tečnim, čvrstim, gasovitim gorivima,
kao i motornim gorivima i mazivima.
Na dan 31.12.2010. godine u preduzeću je zaposleno 10 radnika što je za 2
radnika manje u odnosu na broj zaposlenih na kraju 2009. godine. Razlog smanjenja
broja zaposlenih je odliv po osnovu penzionisanja 2 radnika.
2. Pregled značajnih računovodstvenih politika
„Terminali“ AD Doboj
2.1. Prihodi od prodaje
Prihodi se priznaju do iznosa očekivanih ekonomskih koristi za Preduzeće, pod
uslovom da se taj iznos može pouzdano izmjeriti. Prihodi se iskazuju po fakturnoj
vrijednosti umanjenoj za popuste i porez na dodatu vrijednost.
Prihodi od prodaje usluga priznaju se u periodu u kojem su usluge izvršene,
dok se prihodi i rashodi od kamate knjiže u korist, odnosno na teret obračunskog
perioda na koji se odnose.
2.2. Preračunavanje sredstava i obaveza u stranim sredstvima
plaćanja
Sve pozicije sredstava i obaveza u stranim sredstvima plaćanja su preračunate
u njihovu protivvrijednost u Konvertibilnim markama po zvaničnom kursu važećem
na dan bilansa stanja.
Poslovne promjene u stranim sredstvima plaćanja tokom godine
preračunavaju se u Konvertibilne marke po zvaničnom kursu važećem da dan svake
promjene. Nastale pozitivne kursne razlike se knjiže u korist ili na teret perioda u
kome su nastale.
5
Analiza finansijskih izvještaja „Terminali“ AD Doboj
Osnovica za obračun amortizacije je nabavna vrijednost koja je postojala na
početku godine, kao i nabavna vrijednost osnovnih sredstava (i ulaganja u
istraživanja) koja su nabavljena ili aktivirana tokom perioda.
Primijenjene stope amortizacije za glavne kategorije osnovnih sredstava su:
Stopa
amortizacije %
Vijek trajanja
(godina)
Građevinsi objakti
1-5
20-100
Putnička vozila
5-10
10-20
Kompjuterska oprema
20
5
Nematerijalna ulaganja
17-20
5-5,88
2.6. Odloženi prihodi
Odloženi prihodi se u cjelosti odnose na prihode po osnovu doniranih
osnovnih sredstava, a u skladu sa odredbama MRS 20 „Računovodstvo državnih
donacija i objelodanjivanje dražavne pomoći“.
Naime, nakon osnivanja, Preduzeću su bespovratno donirana određena
osnovna sredstva od strane povezanog pravog lica („Rudnik krečnjaka“ AD Doboj)
koja su evidentirana u iznosu njihove procijenjene vrijednosti. Iznos razgraničenog
prihoda koji se ukida u toku obračunskog perioda jednak je iznosu troškova
amortizacije tih sredstava u toku istog perioda.
Takođe, odlukom Vlade Republike Srpske i dodjelom koncesije na osnovu
samoinicijativne ponude, ovom preduzeću je pripao kamenolom „Šajkamen“, te je
izvršeno uknjiženje u ovom izvještajnom periodu.
2.7. Gotovinski ekvivalenti i gotovina
Gotovinski ekvivalenti i gotovina uključuju gotovinu u blagajni i dopozite kod
komercijalnih banaka.
2.8. Porezi na dobitak
Tekući porez na dobitak predstavlja izvos koji se obračunava i plaća u skladu sa
Zakonom o porezu na dobit, a koji se primjenjuje počevši od 01. januara 2007.
godine. Po istom Zakonu je propisana obaveza plaćanja mjesečnog iznosa akontacije
poreza na dobitak. Konačan porez na dobitak plaća se po zvaničnoj stopi poreza na
dobitak u visini od 10% od iznosa dobitka utvrđenog poreskim bilansom.
Oporezivi dobitak prikazan u poreskom bilansu uključuje dobitak prikazan u
zvaničnom bilansu uspjeha, korigovan za stalne razlike definisane poreskim
7
