AKADEMIJA STRUKOVNIH STUDIJA JUŽNA SRBIJA
ODSEK ZA POSLOVNE STUDIJE LESKOVAC
Seminarski rad iz predmeta Finansijski menadžment
Finansijsko planiranje
Mentor: Kandidat:
Dr Tanja Janaćković, prof. Vedrana Levkov
13981/18
Leskovac, Novembar, 2020.
4
1.Finansijsko planiranje- pojam i funkcije
Finansijsko planiranje predstavlja konkretizaciju finansijske politike preduzeća kroz finansijske
planove, a izraženo u finansijskim pokazateljima za određeni vremenski period.
Finansijski plan predstavlja instrument finansijske politike u kojem se sintetizuje planiranje ukupnih
finansijskih sredstava preduzeća. U finansijskom planu, ciljevi finansijske politike preduzeća
(finansijska snaga) projektuje se u vrednosnom (monetarnom) izrazu.
Finansijskim planom kao instrument finansijske politike neophodno je izvršiti predviđanje nekoliko
bitnih elemenata, to su dinamike:
1. Nabavke finansijskih sredstava
2. Potreba za finansijskim sredstvima
3. Usmeravanja i raspoređivanja ukupno raspoloživih finansijskih sredstava
4. Vraćanja finansijskih planova
Finansijsko planiranje tokova reprodukcije u preduzeći ne može se ostvariti bez obuhvatanja četiri
osnovna elementa, to su:
1. Plan bilansa uspeha
2. Plan bilansa stanja
3. Plan novčanih tokova
4. Plan dugorocnih ulaganja
Planom bilansa uspeha
- planira se finansijski rezultat koji nastaje kao razlika između prihoda i
rashoda, kao i očekivana rentabilnost.
Planom bilansa stanja
- planira se obim i struktura sredstava i njihovih izvora, potrebnih za
ostvarivanje finansijskog rezultata.
Planom novčanih tokova
- planira se održavanje likvidnosti u planskom periodu, odnodno svi
prilivi i odlivi sredstava, kao i mogućnost finansiranja likvidnosti u toku planskog perioda.
Planom dugorocnih ulaganja
- planira se obim, struktura i vreme trajanja ulaganja , kao i
struktura finansiranja dugoročnih ulaganja.
2.Značaj finasijskog planiranja
Osnovna svrha finansijskog planiranja jeste da se obezbedi optimalizacija strukture sredstava,
likvidnosti i izvora sredstava, kao i da se osigura racionalno finansiranje uz odgovarajući stepen
likvidnosti i rentabilnost poslovanja predizeća.
Finansijsko planiranje omogućava da se sa velikim stepenom sigurnosti unapred utvrdi
(predvidi) i kontroliše odvijanje ukupnog procesa poslovanja preduzeća. Finansijskim planiranjem
5
se sprečava i ukazuje se na pojedine segmente preduzeća gde su finansijska sredstva neracionalno
angažovana.
Finansijskim planiranjem se vrši i finansijska kontrola preduzeća, budući da finansijsko
planiranje posebno potencira dva osnovna načela (principa) poslovanja, a to su: likvidnost i
rentabilnost.
3.Finansijski plan
Pojmovi planiranje i plan su povezani, ali između njih postoji suštinska (fundamentalna) razlika
u smislu sledećeg. Planiranje predstavlja primarnu fazu procesa upravljanja koja podrazumeva
svojevrstan mentalni proces u smislu razmišljanja o tome: sta je poželjno uraditi i kako bi to trebalo
postići (ostvariti). Plan predstavlja konkretan rezultat planiranja, pa se shodno tome, shvata
kao ,,opipljivi dokaz” razmišljnja, pri čemu se planom detaljno preciziraju osnovni ciljevi
preduzeća.
Finansijski plan preduzeća shvata se u višestrukom smislu, kao:
Plan rokova za pribavljanje finansijskih sredstava
Plan potreba za finansijskim sredstvima
Plan finansijskih tokova u peduzeću
Plan finansijskih struktura
Finansijski plan predstavlja finalni proizvod procesa finansijskog planiranja koji svojim oblikom i
sadržajem može u velikoj meri uticati na stepen uspešnosti upravljanja finansijama u preduzeću. Za
podlu finansijskuh poslova mogu se koristiti veoma različiti kriterijumi. Međutim, najprihvatljivija
je podela finansijskih planova sa dva aspekta: vremenskog i funkcionalnog.
Sa vremeskog aspekta, finansijski planovi mogu biti sledeći:
Operativni finansijski planovi
Kratkoročni (godišnji) finansijski planovi
Dugoročni (perspektivni) finansijski planovi
Sa funkcionalnog aspekta, finansijski planovi mogu biti:
Redovni (tekući) finansijski planovi
Vanredni (specifični) finansijski planovi
3.1. Operativni finansijski plan
Operativni finansijski plan obuhvata predviđanje pojedinačnih iznosa svih finansijskih
transakcija čije se izvršenje predviđa u toku planskog perioda. Pri tome,finansijske transakcije
obuhvataju prilive (uplate) i odlive (isplate) finansijskih sredstava.Osnovni cilj operativnog
