SEMINARSKI RAD
PREDMET: FINANSIJSKI MENADZMENT
TEMA: FINANSIJSKO PLANIRANJE
1
Sadržaj:
1.
Uvod
………………………………………………………………………………….1
1.1
Finansijski plan………………………………………………………………………..3
1.2
Osnovni pristupi u planiranju………………………………………………………….3
2.
Planski bilans uspeha……………………………………………………
4
2.1.Varijante planskog bilansa uspeha………………………………………………………...4
3.Planski bilans stanja…………………………………………………………………………4
3.1.Varijante planskog bilansa stanja………………………………………………………….4
4.Plan novčanih troškova………………………………………………………………………4
4.1.Elementi plana novčanih troškova…………………………………………………………5
5.Svodno finansijsko planiranje………………………………………………………………..5
6.Planiranje novčanih troškova-gotovine………………………………………………………6
6.1.Instrumenti kontrole tokova gotovine……………………………………………………...6
6.2.Metode planiranja gotovine………………………………………………………………..6
7.Pojam i netape finansijske analize…………………………………………………………...6
7.1.Finansijska analiza………………………………………………………………………...6
7.2.Etape analize finansijskog stanja………………………………………………………….6
8.Zadaci i ciljevi finansijske analize…………………………………………………………..7
8.1.Zadaci finansijske analize…………………………………………………………………7
8.2.Ciljevi analize informacija………………………………………………………………..7
9.Finansijska kontrola;evidencije i informacije………………………………………………7
10.Ključni segmenti planiranja struktura finansijskog plana…………………………………7
10.1.Faze planiranja…………………………………………………………………………..8
11.Pripremna faza planiranja…………………………………………………………………8
12.Izrada plana……………………………………………………………………………….9
13.Struktura finansijskog plana……………………………………………………………….9
13.1.Plan prihoda……………………………………………………………………………..9
13.2.Plan rashoda……………………………………………………………………………..10
14.Osnovni elementi predloga finansijskog plana……………………………………………10
15.Donošenje i usvajanje plana……………………………………………………………….12
16.Finansijsko planiranje u preduzećima……………………………………………………..12
17.Finansijsko planiranje…………………………………………………………………….12
17.1.Prednosti finansijskog planiranja……………………………………………………….13
18.Instrumenti finansijskog planiranja……………………………………………………….13
19.Kako da se uradi finansijsko planiranje?............................................................................13
20.Kontrola finansijskog planiranja…………………………………………………………..14
21.Plan priliva sredstva……………………………………………………………………….14
22.Vremenski faktor………………………………………………………………………….15
23.Pokazatelji…………………………………………………………………………………15
24.Bilansni plan………………………………………………………………………………15
25.Vremenski faktor………………………………………………………………………….16
25.1.Pokazatelji……………………………………………………………………………….16
26.Plan likvidnosti……………………………………………………………………………16
27.
Zaključak
………………………………………………………………………………...17
28.
Literatura
……………………………………………………………………………… 18
2
b.
Reaktivistički pristup u planiranju-
znači da preduzeće nastoji da izbegava probleme i da se
problemi rešavaju kao i ranije.
c.
Preaktivistički pristup u planiranju-
znaći da preduzeće prihvata orijentaciju na budućnost,s tim što
se na promene u sredini gde se obavlja poslovna aktivnost gleda pozitivno.Preduzeće je orijentisano
na predviđanje budućeg toka događaja u poslovnom okruženju,pri čemu nastaje da stvori planove i
programme akcija kojima će se prilagoditi predviđenim promenama u okruženju.
d.
Interaktivistički pristup u planiranju-
znači da je preduzeće orijentisano na budućnost i to ne samo
u smislu da joj se prilagodi,već i da je menja.Polazi se od osnovne pretpostavke da se budućnost teško
može kontrolisati,ili da se ne može potpuno menjati.Analogno tome,preduzeće nastoji da kreira i
stvara mogućnosti za sopstveni rast i razvoj,a ne samo da koristi one mogućnosti koje mu se spontano
javljaju.
2.Planski bilans uspeha
Zbog svoje međusobne povezanosti planski bilans uspeha i planski bilans stanja se rade paralelno.
Sastavljanju planskog bilansa uspeha i planskog bilansa stanja prethodi temeljno i detaljno planiranje:
proizvodnje, nabavke, prodaje, troškova, kadrovsko planiranje i planiranje ulaganja u stalna sredstva.
Svi ovi planovi se sažimaju, najprije u planski bilans uspeha iz kog se kasnije izvodi planski bilans
stanja.
2.1
Planski bilans uspeha i planski bilans stanj. Ovi planski bilansi se rade po varijantama. Prva
varijanta planskog bilansa uspeha sačinjava se tako što se prvo utvrde.
-
planski troškovi za predviđeni obim proizvodnje
-
planski rashodi za predviđeni obim prodaje
3. Planski bilans stanja
3.1
Prva varijanta planskog bilansa uspjeha radi se po djelovima, i njih čine:
Plan obrtnih sredstava
Plan spontanih izvora i kratkoročnih obaveza
Plan osnovnih sredstava i dugoročnih plasmana
Plan sopstvenog kapitala i dugoročnih obaveza
Obrtna sredstva se planiraju za godinu dana kod preduzeća koja imaju kontinuiranu proizvodnju, dok
se kod pereduzeća koja imaju naglašeni sezonski karakter obrtna sredstva planiraju po periodima
finansijskog naprezanja
.
4. Plan novčanih troškova
Plan novčanih troškova obuhvata:
Plan troškova poslovnih sredstava
Plan troškova obrtnog fonda
Plan troškova gotovine (cash flow)
4
4.1
Ključni elementi plana novčanih troškova su.
-
Pretpostavke na kojima počiva planiranje novčanih troškova
-
Period za sastavljanje novčanih troškova
-
Grupisnje novčanih troškova
-
Metode i sadržaj novčanih troškova
-
Analiza plana novčanih troškova
Prema svom karakteru novčani troškovi se mogu grupisati na prilive i odlive koji potiču iz:
-
Poslovne aktivnosti
-
Investicione aktivnosti
-
Finansijske aktivnosti
Za planiranje novčanih troškova koristi se dinamička i bilansna metoda. Bilansna metoda planiranja
novčanih troškova može biti na bazi korigovanog bilansa uspjeha ili na bazi planskog bilansa stanja.
Analiza plana novčanih troškova vrši se sa stanovišta: platežne sposobnosti, finansijske strukture i
rentabilnosti .
Plan novčanih troškova ima ima ogroman zanačaj i nezamenljiv je kod: procjena vrijednosti firme,
investicionih projekata, za analizu likvidnosti i sl.
5. Svodno finansijsko planiranje
Svodno planiranje je izrada plana za preduzeće kao celinu. Finansijsko planiranje ima za
zadatak da izradi i prezentira plan aktivnosti preduzeća i njegovih potreba za poslovnim sredstvima u
izvorima finansiranja koji je izražen u monetarnoj formi. (Svodni plan nije prost zbir planova
organizacionih delova, on se odnosi na preduzeće kao celinu – planovi pojedinih organizacionih
delova moraju biti usklađeni i usmereni ka istom cilju.) Monetarni pokazatelji ukupne poslovne
aktivnosti predstavlaju prihodi, rashodi I finansijski rezultat koji se svodno prezentiraju
periodičnim
bilansom uspeha
. Pošto su nosioci prihoda, rashoda i finansijskog rezultata razni
proizvodi i usluge, oni (prihodi, rashodi i finansijski rezultat) se u pripremi svodnog finansijskog plana
moraju alocirati prema nosiocima.
Planiranje prihoda i rashoda nije samo po sebi dovoljno. Preduzeće mora da planira ukupne i dodatne
potrebe za poslovnim sredstvima bez kojih finansijski rezultat nije moguće realizovati.
Najvažniji segment svodnog finansijskog plana je plan prodaje – svi ostali planovi su uslovljeni tim
planom Inicijalni plan je plan prodaje.
On se bazira na dugoročnom planiranju prodaje. Na bazi plana
prodaje donosi se plan proizvodnje i troškovi proizvodnje. Plan proizvodnje je osnova za izradu plana
nabavke i troškove nabavke.
Svi ovi planovi su preliminarni parcijalni planovi, ali se oni objedinjuju u planirani
bilans uspeha
kao
svodni izraz. Osim bilansa uspeha, preduzeće mora da planira i
bilans stanja
– mora da planira potrebe
za poslovnim sredstvima bez kojih se planirani obim aktivnosti i finansijski rezultat ne bi mogli
ostvariti. Ovaj plan obuhvata: planove ulaganja u pojedine kategorije poslovnih sredstava (fiksna
imovina, zalihe, potraživanja, gotovina) i planove izvora iz kojih ta ulaganja treba da se finansiraju.
5
