VISOKA POSLOVNA ŠKOLA STRUKOVNIH STUDIJA LESKOVAC
SPECIJALISTIČKE STUDIJE
SEMINARSKI RAD
PREDMET:
Investicioni menadžment
TEMA:
Porezi, inflacija i strategija investiranja
Mentor: Student:
Dr Predrag Radovanović
Leskovac, 2018.god.
Sadržaj:
Ključne reči..........................................................................................................1
Uvod.....................................................................................................................2
Štednja na duge staze............................................................................................3
1.1. Hipotetičko domaćinstvo......................................................................3
1.2. Penzioni anuitet.....................................................................................3
2. Uticaj inflacije.................................................................................................4
2.1. Realni plan štednje................................................................................4
2.2. Alternativni plan štednje.......................................................................4
3. Ekonomski principi poreskih zaštita...............................................................4
3.1. Benčmark poreska zaštita......................................................................5
3.2. Efekat sistema progresivnog oporezivanja...........................................5
4. Dostupni metodi poreske zaštite.....................................................................5
4.1. Individualni penzioni računi (IRA).......................................................5
4.2. Tradicionalni IRA.................................................................................6
4.3. Roth IRA...............................................................................................6
4.4. Roth IRA u progresivnom sistemu oporezivanja..................................6
4.5. Planovi 401k u 403b.............................................................................7
4.6. Rizične investicije i kapitalni dobici kao poreska zaštita.....................7
4.7. Štednja sa i bez korišćenja poreske zaštite............................................7
5. Socijalno osiguranje........................................................................................8
5.1. Serija faktora indeksiranja....................................................................8
5.2. Prosečan indeksirani mesečni prihod....................................................8
5.3. Iznos primarnog osiguranja...................................................................8
6. Školovanje dece i veliki izdaci........................................................................9
7. Vlasništvo nad stanom: kupovina ili iznajmljivanje.......................................9
8. Neizvesnost u pogledu dužine životnog veka i ostalih nepredvidljivih
okolnosti........................................................................................................10
9. Brak, nasledstvo i međugeneracijski transferi...............................................10
Zaključak............................................................................................................11
Literatura............................................................................................................12
Uvod
Upravljanje investicijama se u praksi svodi na potrebe pojedinca da napravi i
kontroliše plan dugoročne štednje i investiranja, primorava ga da se suoči sa
mnogim realnim komplikacijama kao što su porezi i poreska zaštita, socijalno
osiguranje, osiguranje i inflacija.
Glavni ciljevi štednje u većini domaćinstva su penzija, kupovina stana i
školovanje dece, ostvarivanje ovih ciljeva je prilično teško usled inflacije i poreza.
Budući da je štednja po prirodi dugoročna, ukamaćivanje se prepliće sa efektima
inflacije i poreza. Samo najiskusniji investitori teže da svojim strategijama
investiranja u potpunosti obuhvate ove faktore, strategija investiranja obuhvata i
odgovarajuće osiguranje za slučaj smrti, invaliditeta i oštećenja imovine.
U daljem izlaganju ću obraditi izradu penzionog plana, uticaj inflacije na plan
štednje, socijalno osiguranje, kako plan štednje može obuhvatiti druge ciljeve kao
što je kupovina stana i finansiranja školovanja dece, kako napraviti planove štednje
i investiranja za sebe i domaćinstvo i prilagođavanje stalnim promenama u
okruženju.
