Regresijom i korelacijom analizira se povezanost (zavisnost, asocijacija, odnos) dvije ili više varijabli. U
ovom slučaju smo analizirali korelacionu i regresionu vezu između berzanskih indeksa kao zavisne
varijable i pojedinačnih mekro ekonomskih pokazatelja kao nezavisnih ili prediktorskih varijabli.
Za korelacionu analizu koristili smo Pearsonov koeficijent korelacije (R), a za regresionu linearni
regressioni model.
Interpretacija Pearsonovog koeficijenta linearne korelacije
Koeficijent korelacije:
≥ 0.70 jaka povezanost
od 0.30 do 0.69 srednja povezanost
< 0.30 slaba povezanost
oko 0.0 nema linearne povezanosti između varijabli
Tabela 1.
Rezultati korelacione i regresione analize uticaja makro ekonomskih parometara na vrijednost
indeksa berze u Frankfurtu
Njemačka (1990q1–2019q1)
Makro ekonomski
indikatori
korelacija
linearna regresija
R
R
2
adjusted
R
2
F
- test
BDP (GDP)
.757*
.573
.570
154.470**
Gross investments
.941*
.885
.884
884.071**
Current account
.778*
.605
.601
169.952**
Exports
.127
.016
.008
1.892
Short term interest rate
.753*
.567
.563
150.288**
Consumer Price Index
.775*
.600
.597
172.736**
Composite Leading
Indicator
.477*
.228
.221
33.884**
*
p
< 0.05 što znači da je korelacija statistički značajna za nivo 0.05
** p < 0.05 što znači da je regresija statistički značajna za nivo 0.05
U okviru tabele 1 prikazani su najznačajniji rezultati linearne regresije i korelacije. Na osnovu rezultata
otkrivamo da je podešeni između BDP-a (nezavisna promjenjljiva/prediktor) i berzanskih indeksa (zavisna
promjenjljiva) postoji statistički značajna, pozitivna i jaka linearna korelacije. R² našeg modela je .573 sa R²
= .570. što znači da linearna regresija objašnjava 57,3% odstupanja u podacima. U slučaju BDP-a,
F
-test je
statistički značajan, pa možemo zaključiti da model statistički značajno objašnjava vrijednosti berzanskih
indeksa (p < .05 što je statistički značajno), odnosno statistički značajno utiče na vrijednost indeksa. I u
slučaju ostalih makroekonomskih indikatora imamo identičnu situaciju, sem kod uticaja izvoza na kretanje
berzanskih indeksa koji je statistički beznačajan (možda ga izbaciti a ostaviti samo ove značajne).
Tabela 2.
Rezultati korelacione i regresione analize uticaja makro ekonomskih parometara na Londonsku
berzu
Velika Britanija (1990q1–2019q1)
Makro ekonomski
indikatori
korelacija
linearna regresija
R
R2
adjusted R2
F - test
BDP (GDP)
.840*
.706
.704
276.363**
Gross investments
.814*
.663
.660
225.981**
Current account
.557*
.310
.304
51.705**
Exports
.178
.032
.023
3.753
Short term interest rate
.733*
.537
.533
133.468**
Consumer Price Index
.122 .015 .006
1.732
Composite Leading
Indicator
.581*
.337
.331
58.498**
*
p
< 0.05 što znači da je korelacija statistički značajna za nivo 0.05
** p < 0.05 što znači da je regresija statistički značajna za nivo 0.05
