Uloga i značaj finansijske funkcije u poslovanju savremenog preduzeća

UNIVERZITET U NOVOM SADU 



 FAKULTET TEHNIČKIH NAUKA 

21000 NOVI SAD, Trg Dositeja Obradovića 6

UNIVERZITET U NOVOM SADU
FAKULTET TEHNIČKIH NAUKA
NOVI SAD

ODSEK:

 INDUSTRIJSKO INŽENJERSTVO I MENADŽMENT

SMER:

 INŽENJERSKI MENADŽMENT

USMERENJE:

 INVESTICIONI MENADŽMENT

DIPLOMSKI – MASTER RAD

KANDIDAT:

 SONJA ŠURLAN

BROJ INDEKSA:

 I1222

TEMA RADA:

 ULOGA I ZNAČAJ FINANSIJSKE FUNKCIJE U POSLOVANJU 

       SAVREMENOG PREDUZEĆA

MENTOR RADA:

 Doc. dr VESELIN PEROVIĆ

NOVI SAD, 2009.

Diplomski-master rad          

                                       Uloga i značaj finansijskog izveštavanja u poslovanju savremenog 

preduzeća

Sadržaj:

1

. 

Uvod

......................................................................................................................................4

2.

Finansijski menadžment

................................................................................................6

2.1. Predmet izučavanja finansijskog menadžmenta ...................................................................6
2.2. Ciljevi finansijskog poslovanja ................................................................................................8
2.3. Pojam i  uloga finansijskog menadžera

.............................................................................8

3. Finansijska funkcija preduzeća................................................................................................9

3.1. Zadaci finansijske funkcije 61 ......................................................................................9

4.

Finansijsko izveštavanje u našoj zemlji

...........................................................................11

4.1. Godišnji (završni) račun .......................................................................................................12
4.2. Predzaključna knjiženja

..............................................................................................12

5. Finansijski izveštaji – strukturni elementi završnog računa ..............................................13

4.1. Bilans stanja (Balance sheet) ..............................................................................................14

5.1.1. Struktura bilansa stanja ..............................................................................................16

5.1.2. Aktiva

.................................................................................................................18

5.1.2.1. Realna aktiva ..............................................................................................18
5.1.2.2. Fiktivna aktiva ..............................................................................................19

 5.1.3. Gotovina i gotovinski ekvivalenti ...........................................................................19

5.1.4. Potraživanja od dužnika

...........................................................................19

5.1.5. Zalihe

.................................................................................................................19

          5.1.6. Nepokretnosti, postrojenje, oprema...........................................................................20

 5.1.7. Gudvil (Goodwill)

..............................................................................................20

5.1.8. Intelektualna svojina, patenti i druga nematerijalna sredstva....................................21

5.2. Pasiva ....................................................................................................................................21

5.2.1. Obaveze i kapital.......................................................................................................22
5.2.2. Vrste obaveza

.......................................................................................................22

5.2.3. Obaveze prema dobavljačima....................................................................................22

 5.2.4. Dugoročne obaveze

..............................................................................................22

 5.2.5. Akcionarski kapital

..............................................................................................22

 5.2.6. Neraspoređena dobit ..............................................................................................23

5.3. Knjigovodstvena vrednost i tržišna vrednost

.................................................................23

5.4. Bilans uspeha (Income statement)

....................................................................................24

5.4.1. Dobitak

.................................................................................................................26

5.4.2. Gubitak

.................................................................................................................26

5.4.3. Prikazivanje prihoda i rashoda

...........................................................................27

5.4.4. Poslovni prihodi

..............................................................................................27

5.4.5. Rashodi

.................................................................................................................27

5.4.6 Finansijski prihodi

..............................................................................................28

5.4.7. Rezultat poslovanja

..............................................................................................28

5.5. Raspodela finansijskog rezultata

....................................................................................29

5.6. Metoda obračuna rezultata

..............................................................................................30

2

Diplomski-master rad          

                                       Uloga i značaj finansijskog izveštavanja u poslovanju savremenog 

preduzeća

Rezime

U   cilju   prikazivanja   značaja   finansijskog   izveštavanja,   sadržaja   finansijskih   izveštaja   i 

analize istih, ovaj rad je podeljen u jedanaest celina. U prvom poglavlju predstavljena je istorija 
finansijskih izveštaja i računovodstva uopšte.

U drugom poglavlju prikazan je predmet izučavanja finansijskog menadžmenta, područja 

koja on svojim delovanjem obuhvata, osnovni ciljevi finansijskog poslovanja. U poslednjem 
segmentu ovog poglavlja je opisan pojam i uloga finansijskog menadžera.

Način   izveštavanja   u   našoj   zemlji,   godišnji   završni   račun   i   postupak   predzaključnog 

knjiženja, koji prethodi izradi završnog računa su razrađeni u trećem poglavlju.

U narednom, četvrtom delu ovog rada je detaljnije razrađen pojam finansijskih izveštaja. 

Dat je pregled bilansa stanja, bilansa uspeha i izveštaja o novčanim tokovima. U odeljku koji je 
posvećen   bilansu   stanja,   prikazana   je   njegova   struktura   i   sadržaj   i   razrađene   su   pojedine 
najznačajnije stavke. Na isti način prikazan je sadržaj i struktura bilansa uspeha i izveštaja o 
novčanim tokovima. Za svaki izveštaj dat je primer kako bi trebalo da izgleda, kao i primer 
izveštaja konkretnog preduzeća.

Peto   poglavlje   bavi   se   finansijskom   analizom.   U   ovom   delu   objašnjen   je   sam   pojam 

finansijske analize, vrste koje postoje, tehnike obavljanja iste, kao i instrumenti i postupci kojima 
se to postiže. U nastavku ovog poglavlja razrađene su metode finansijske analize, pa je tako dat 
prikaz i postupak obavljanja racio analize, vizuelne analize, analize pomoću računa pokrića, 
analize bilansa pomoću neto-obrtnog fonda, „Cash flow“ i „Funds flow“ analize. Objašnjen je 
mehanizam svake od ovih analiza, kao i način njihovog sprovođenja. 

Nastavak rada, odnosno njegovo šesto poglavlje bavi se međunarodnim računovodstvenim 

standardima, njihovim ciljevima, kratkim istorijatom, kao i primenom u našoj računovodstvenoj 
praksi. Nabrojani su računovodstveni standardi koji se odnose na finansijske izveštaje, a potom 
je dat prikaz značaja IV direktive na izjednačavanje finansijskih izveštaja. U nastavku šestog 
poglavlja, prikazani su bilans stanja, bilans uspeha i izveštaj o promenama na kapitalu u skladu 
sa MRS (Međunarodni računovodstveni standardi). Nakon toga, nastavak poglavlja vezan je 
takođe   za   MRS,   i   prikazano   je   nekoliko   najznačajnijih   tačaka   i   pravila   u   skladu   sa   ovim 
standardima.

Revizijski izveštaj kao završni deo postupka finansijskog izveštavanja i nešto što mu daje 

vrednost   i   značaj,   je   tema   kojom   se   bavi   sedmo   poglavlje.   Ukratko   je   dat   opis   sadržaja 
revizijskog izveštaja, njegov značaj i funkcija.

U osmom poglavlju

prikazan je i opisan značaj i zadaci finansijske funkcije u preduzeću. 

Definicija zadataka finansijske funkcije data je sa aspekta dva autora, ali ono što je zajedničko, i 
u   čemu   se   svi   autori   slažu   jeste   da   se   zadaci   ove   funkcije   svode   na   pribavljanje   novčanih 
sredstava,  naplatu  potraživanja,  blagovremenu  nabavku  i  raspodelu  dohotka  koji  je ostvaren 
poslovanjem.

4

Diplomski-master rad          

                                       Uloga i značaj finansijskog izveštavanja u poslovanju savremenog 

preduzeća

Sledeće, deveto poglavlje je praktičan rad. Dat je primer bilansa stanja i bilansa uspeha 

preduzeća   „Mas-promet“   d.o.o.   iz   Novog   Sada.   Na   osnovu   ovih   podataka,   za   poslednje   tri 
godine, sastavljen je izveštaj o tokovima gotovine. Takođe, urađena je i finansijska analiza, gde 
se kroz pokazatelje likvidnosti, rentabilnosti, aktivnosti i pokazatelje finansijske strukture može 
sagledati poslovanje preduzeća u ovom periodu. 

Deseto poglavlje predstavlja zaključak ovog rada. Poslednje, jedanaesto poglavlje je spisak 

literature korišćen prilikom izrade rada.

1. Uvod

Istorija računovodstva je stara koliko i sama civilizacija. Računovodstvo predstavlja jednu 

od najznačajnijih profesija u ekonomiji i poslovanju. Njegov razvoj bio je uslovljen razvojem 
privrede, s’ jedne strane, i pojavom novca kao merila vrednosti i platežnog sredstva, s’ druge 
strane. Sve dok su proizvodne snage bile na nivou razvoja naturalne proizvodnje, proizvodnje 
robe za samog proizvođača, nije se osećala potreba za računovodstvenom evidencijom. Ukoliko 
je   tada   i   vršena   razmena,   ona   je   obavljana   putem   trampe,   roba   jedne   upotrebne   vrednosti 
razmenjivala se za robu druge upotrebne vrednosti, u istom momentu, zbog čega nisu ni nastajali 
dužničko-poverilački odnosi i nije ni bilo potrebno evidentirati takvu razmenu. Međutim, kada je 
razvoj proizvodnih snaga omogućio proizvodnju i za tržište, došlo je i do razvoja trgovine. Tada 
počinje da se oseća potreba za evidencijom, jer treba znati ko kome i koliko duguje, odnosno ko,  
koliko i od koga potražuje, s’ jedne strane, i kolika je zarada trgovca, s’ druge strane.

Pojavom akumulacije omogućen je razvoj banaka, gde se javljaju kreditni odnosi, a samim 

tim i potreba za evidencijom, da bi se znali dužnici i poverioci i da bi se utvrdila zarada po  
osnovu kamate.

Tragovi računovodstvene evidencije otkriveni već kod antičkih naroda uglavnom su sa 

područja bankarskih poslova. Još u XVIII veku p.n.e. u Vavilonu u Zakonu kralja Hamurabija 
ukazuje se kakva se evidencija morala voditi sa područja dužničko-poverilačkih odnosa.

Vremenom  se prvo  u  antičkoj  Grčkoj,  u  bankarskim poslovima,  javljaju  i  koriste  dve 

knjige – „ephemerid“ i „trapezitica grammata“. Prva knjiga koja je predstavljala hronološku 
evidenciju svih poslovnih događaja, a druga račune (konta) klijenata.

1

Potom se prve knjigovodstvene evidencije javljaju u Egiptu i Rimu. U kasnom srednjem 

veku dolazi do procvata italijanskih gradova i naglog razvoja trgovine, što je uslovilo i nagli 
razvoj knjigovodstvene evidencije. Najstarija sačuvana poslovna knjiga, odnosno samo njena dva 
lista   potiču   iz   1211.   godine.   Zatim   postepeno   dolazi   do   prelaska   sa   prostog   na   dvojno 
knjigovodstvo.   Najstarija   knjiga   vođena   po   metodu   dvojnog   knjigovodstva   potiče   iz   1340. 
godine.

1

 Teofanović dr R.: 

Istorija i teorija knjigovodstva

, Beograd, 1958., str. 7

5

Diplomski-master rad          

                                       Uloga i značaj finansijskog izveštavanja u poslovanju savremenog 

preduzeća

rashodi izdvajanjima. Različiti interesi nalažu preduzeću potrebu razlaganja ukupnog poslovnog 
života na periode što će usloviti sastavljanje periodičnog računa uspeha. Problem je prisutan kod 
izračunavanja periodičnog rezultata za pojedine periode razloženog ukupnog poslovnog života, 
odnosno za kraće vremenske periode, iz prostog razloga, što u njima svi poslovi nisu dovedeni 
do   finala,   u   smislu   da   sva   primanja   i   izdvajanja   nisu   dospela,   u   periodu   koji   se   posmatra. 
Problem je rešen na taj način, što je Schmalnbach (čuveni nemački profesor, tvorac dinamičkog 
shvatanja bilansa) pored niza “izdaci-primici”, uveo i niz “rashodi-prihodi”.

Ako se razume prethodno stanje, odnosno prošlo poslovanje, to je prvi korak za analizu 

postojećeg stanja i pripremu za buduće poslovanje. Naime, ukoliko smo upoznati sa sadašnjom 
finansijskom situacijom, daleko je lakše kroz analizu finansijskih izveštaja razmotriti moguće 
pravce   budućeg   poslovanja   preduzeća.   Kako   bi   se   u   vođenju   finansijske   politike   preduzeća 
bilans posmatrao kao dinamička kategorija, primenjuje se sistem analize više uzastopnih bilansa 
stanja.   Jedino   takva   finansijska   analiza   daje   osnovu   za   realnije   zaključke,   što   je   važno   za 
pravilno vođenje finansijske politike preduzeća.

2.Finansijski menadžment

2.1. Predmet izučavanja finansijskog menadžmenta

Finansijski   menadžment   je   naučna   disciplina   koja   se   bavi   teorijom   i   metodologijom 

finansijskog upravljanja preduzeća u tržišnoj privredi. Predmet finansijskog menadžmenta je 
ispitivanje međuzavisnosti poslovnog rezultata preduzeća i efikasnosti u korišćenju angažovanog 
(sopstvenog   i   tuđeg)   kapitala.   Finansijski   menadžment   bavi   se   pronalaženjem   i   primenom 
optimalnih rešenja u pribavljanju i upotrebi finansijskih sredstava u cilju ostvarenja pozitivnih 
poslovnih efekata.

Prema tome, predmet proučavanja finansijskog menadžmenta je, kako pribavljanje kapitala 

za   poslovanje   uz   iznalaženje   najpovoljnijih   uslova,   tako   i   upotreba   kapitala   koja   će   doneti 
očekivane finansijske rezultate. Ključni zadatak je sagledavanje efekata korišćenja sopstvenog i 
tuđeg (pozajmljenog) kapitala.

Finansijski menadžment obuhvata sledeća područja finansijskog upravljanja preduzeća:

1. finansijsku analizu, planiranje i kontrolu;
2. upravljanje obrtnim kapitalom;
3. upravljanje fiksnim kapitalom i planiranje investicija;
4. izbor i strukturu izvora finansiranja;
5. strukturu, cenu kapitala i procenjivanje imovine preduzeća.

Finansijski   menadžment   povezan   je   sa   teorijom   bilansa   preduzeća,   računovodstvom, 

ekonomikom preduzeća, tehnologijom, informatikom, monetarnim i javnim finansijama i drugim 
ekonomskim disciplinama.

2

2

 Hrustić H.: 

Finansijski mendžment, 

Alfa-graf NS, Novi Sad, 2005. str.4

7