12
UTICAJ SVETSKE EKONOMSKE KRIZE NA RAZVOJ OSIGURAVAJUĆIH
KOMPANIJA U REPUBLICI SRBIJI
THE INfLUENCE Of THE WORLD ECONOMIC CRISIS ON INSURANCE COMPANIES
DEVELOPEMENT IN THE REPUBLIC Of SERBIA
Lidija Barjaktarović
a
*
, Bojana Kordanuli
a
a
Univerzitet Singidunum, Departman za poslovnu ekonomiju, Danijelova 32, Beograd, Srbija
1. UVOD
Savremena svetska ekonomska kriza koja je na-
stala kao rezultat kontrakcija na tržištu nekretnina u
SAD, nije imala toliko snažan uticaj na osiguravajuće
kompanije, kao kriza tridesetih godina prošlog veka.
Krah Njujorške berze 1929. godine, doveo je do pada
tržišne cene gotovo svih hartija od vrednosti, usled
čega je bankrotiralo oko 40 osiguravajućih kompa-
nija koje su se bavile poslovima životnog osiguranja.
Glavni uzrok zbog koga je došlo do bankrotstva ovih
osiguravajućih kompanija bio je propust u upravlja-
nju rizikom.
Upravljanju rizicima u osiguranju treba posvetiti
posebnu pažnju. U prvi plan se mora staviti adekvat-
no upravljanje rizicima, pa tek onda prodaja, što nije
bio slučaj u vreme ekspanzije. Aktuelna kriza je kriza
likvidnosti koja se transformisala u krizu solventnosti,
što je dovelo do pada poverenja u celokupni finansij-
ski sektor (Barjaktarović i Ječmenica, 2010).
2. OSIGURAVAJUĆE KOMPANIJE U
REPUBLICI SRBIJI
Reforma tržišta osiguranja, koju Narodna banka
Srbije (u daljem tekstu NBS) sprovodi od kraja 2004.
godine, a koja je imala za cilj zaštitu korisnika usluga
osiguranja, dovela je do značajnog smanjenja broja
društava za osiguranje. U periodu od 2004. do 2009.
godine broj društava za osiguranje smanjio se sa 40
na 26. Od navedenih 26 društava, isključivo poslovi-
ma osiguranja bavi se 22 društva, a poslovima reosi-
guranja 4 društva. Od toga se, životnim osiguranjem
bavi 7, a neživotnim osiguranjem 9 društava, dok se
životnim i neživotnim osiguranjem bavi 6 društava
(NBS, 2010).
Posmatrano prema vlasničkoj strukturi kapitala
19 osiguravajućih kompanija je u stranom, a 7 u do-
maćem vlasništvu. Dolazak stranih kompanija je uti-
calo na unapređenje poslovanja celokupnog sektora
osiguranja kroz povećanje transparentnosti, jačanje
UDK
658.1:368(497.11); 338.124.4(100)
ISSN 1820-8819
SINGIDUNUM REVIJA 2011, 8 (2): 12-18
Pregledni rad/Review paper
* E-mail: [email protected]
Rezime:
U turbulentnim uslovima poslovanja, prouzrokovanim svetskom ekonomskom
krizom tržište osiguranja u Republici Srbiji beleži pozitivan, ali relativno uspo-
ren trend rasta. Zahvaljujući konzervativnoj politici osiguravajućih kompanija i
merama Narodne banke Srbije, tržište osiguranja je za sada stabilno, ali još uvek
nedovoljno razvijeno. Učešće osiguranja u bruto nacionalnom proizvodu od 1,9%
je nedovoljno i stagnira poslednjih godina. Posebno je nedovoljno razvijeno životno
osiguranje, koje i pored blagog rasta u velikoj meri zaostaje za zemljama sa sličnim
makroekonomskim uslovima.
Ključne reči:
svetska ekonomska kriza,
osiguravajuće kompanije,
reforma tržišta osiguranja,
upravljanje rizikom,
solventnost.
13
FIN
ANSIJE, B
ANKAR
STV
O I OSIGURANJE
konkurencije, unapređenje korporativnog upravljanja
i uvođenje novih proizvoda.
Osiguranje života je važan segment celokupnog
sistema zaštite, štednje i socijalne sigurnosti, takođe
privredi služi kao značajan kanal kroz koji se kapital
stavlja na raspolaganje drugim privrednim granama.
Specifično je po tome što uspešno kombinuje osigura-
nje i štednju, dok stvara finansijsku sigurnost pojedin-
cu, njegovoj porodici ili njegovom poslovanju. Značaj
osiguranja je ogroman na šta jasno ukazuju podaci da
je u 2004. godini stradalo širom sveta, ne uključujući
cunami od 26. decembra, 21.000 ljudi, prema istraži-
vanju
Swiss Re
iz 2005 godine.
Osiguravajuće kompanije u Srbiji svojim klijentima
nude dvadesetak različitih vrsta životnog osiguranja.
Prema podacima NBS najzastupljenije je mešovito osi-
guranje života koje predstavlja kombinaciju osiguranja
za slučaj smrti osiguranika i za slučaj doživljenja. Na
našem tržištu veliku perspektivu imaju rentna i riziko
osiguranje.
U strukturi premije životnih osiguranja vodeće
učešće i u 2009. godini, zadržava osiguranje života, sa
259.403 osiguranja, sledi dopunsko osiguranje uz osi-
guranje života sa 226.779 i rentno osiguranje sa 13.374
osiguranja.
Grafikon 1. Struktura premije po vrstama životnog osiguranja od 2005.do 2009. (u hilj. din)
Izvor: Narodna banka Srbije (2010)
Tržište osiguranja pokazuje znake razvoja, jer se
ukupna premija osiguranja od 2004. do 2009. godine
udvostručila, dok je premija životnog osiguranja po-
rasla četiri puta.
Po visini ostvarene premije za životno osiguranje,
najveća osiguravajuća kompanija u zemlji je
Delta Ge-
nerali
. Ona je prestigla
Wiener Städtische
osiguranje i
u 2009. godini postala lider u prodaji životnog osigu-
ranja u Republici Srbiji.
Delta Generali
osiguranje ima najveće povećanje
tržišnog učešća, sa ostvarenom premijom od preko 2
milijarde dinara, sledi
Wiener Städtische
osiguranje sa
skoro 2 milijarde dinara, dok je treće mesto po visini
premije ostvarilo
Grawe
osiguranje, sa 1,7 milijardi di-
nara. Visoka koncentracija tržišta životnih osiguranja
ogleda se u činjenici da prva tri društva zauzimaju čak
73,08 % ukupnog tržišta.
Izmenom Zakona o osiguranju („Sl. glasnik RS” br.
55/2004, 70/2004) pomeren je rok za obavezno razgra-
ničenje životnih i neživotnih osiguranja na 31.12.2011.
godine, do kad će se doneti rešenja koja će uskladiti
naše zakone sa propisima EU što će doprineti razvoju
osiguranja koje predstavlja motor svake nacionalne
ekonomije.
Osiguravajuće kompanije u oblasti neživotnih
osiguranja u 2009. zadržavaju sličnu strukturu kao i
prethodne godine, sa učešćem prve tri kompanije u
ukupnoj premiji od 70,27 %. Lider na tržištu je Dunav
osiguranje sa 14 milijardi dinara ostvarene premije i
30,85 % tržišnog učešća, dok je DDOR sa premijom
od 10,6 milijardi dinara, zauzeo 23,4 % tržišta. Treće
mesto sa 16,02 % tržišta ima
Delta Generali
osiguranje.
U strukturi premije neživotnih osiguranja vodeće
učešće zadržava osiguranje od autoodgovornosti od
kad je 2006. godine preuzelo vodeće mesto od osigu-
ranja imovine i zadržava ga i u 2009. godini sa 34,1%.
Imovinsko osiguranje nastavlja da opada i u 2009.
godini na 22,6%, i beleži pad od 6,3% u odnosu na
prethodnu godinu. Osiguranje motornih vozila - ka-
sko, koje je prethodnih godina beležilo značajan rast,
2009. godine je smanjilo svoje učešće na 14,2%, dok je
njegovo učešće 2008. godine iznosilo 16,2%.
Barjaktarović L., Kordanuli M.
Uticaj svetske ekonomske krize
SINGIDUNUM R 2011
8 (2)
12-18
