SVEU
Č
ILIŠTE JOSIPA JURJA STROSSMAYERA U OSIJEKU
ELEKTROTEHNI
Č
KI FAKULTET OSIJEK
Stru
č
ni studij
FINANCIRANJE
Seminarski rad
Kolegij Uvod u ekonomiku i management
Studenti: Mario Flegari
ć
Marko Kalafati
ć
Mario Rakari
ć
Dragutin Horvat
Goran Lang
Tomislav Lauš
Izvoditelj kolegija:
Doc.dr.sc. Dominika Crnjac Mili
ć
dipl.ing.
Osijek, ožujak 2010.
2
SADRŽAJ
1. FINANCIJSKA FUNKCIJA ...................................................................................... 3
2. VRSTE I OBLICI FINANCIRANJA ....................................................................... 4
2.1. Kratkoro
č
no financiranje ...................................................................................... 4
2.2. Srednjero
č
no financiranje ..................................................................................... 6
2.3. Dugoro
č
no financiranje ........................................................................................ 7
3. POSLOVNE FINANCIJE .......................................................................................... 9
4. FINANCIJSKI PROCESI ..........................................................................................12
5. FINANCIJSKI KONTROLING.................................................................................13
6. VRIJEDNOSNI PAPIRI I TRANSAKCIJE ............................................................15
6.1. Mjenica ............................................................................................................... 16
6.2.
Č
ek ...................................................................................................................... 17
Uvod u ekonomiku i management
Financiranje
4
Slika 1. Proces donošenja financijskih odluka
analiza i utvrñivanje
bitnih čimbenika za
financijsko
upravljanje
DONOŠENJE ODLUKA o
kratkoročnom financiranju,
investiranju, iznos dividendi
Ravnoteža
Ulaganje = rezultati
2. VRSTE I OBLICI FINANCIRANJA
S obzirom na vremenski rok povrata novca, financiranje možemo podijeliti na sljede
ć
e
vrste:
a.
Kratkoro
č
no financiranje
b.
Srednjero
č
no financiranje
c.
Dugoro
č
no financiranje
2.1. Kratkoro
č
no financiranje
Kratkoro
č
no financiranje je ulaganje novca na vrijeme do godine dana. Ono je primjereno
poslovnom financiranju malih poduze
ć
a.
Temeljni oblici kratkoro
č
nog financiranja:
ulaganje vlastite akumulacije poduze
ć
a u poslovni proces koji traje do godine
dana
uzimanje kratkoro
č
nih osiguranja kredita od banaka i drugih korisnika slobodnih
sredstava
U nedostaku kratkoro
č
nih likvidnih sredstava odnosno sredstava koja se koriste u roku ne
dužem od godinu dana, pribjegava se kratkoro
č
nom financiranju. Sredstva prikupljena
kratkoro
č
nim financiranjem naj
č
eš
ć
e se koriste radi obavljanja teku
ć
eg poslovanja ili pak
radi podmirenja dospjelih obveza.
Uvod u ekonomiku i management
Financiranje
5
Jedna od prednosti kratkoro
č
nog financiranja je «lako
ć
a» odobravanja kredita u smislu
što je analiza kreditne sposobnosti dužnika površinske naravi, ne ide se u dublje
ispitivanje, za razliku od dugoro
č
nog financiranja kod kojega su dublja ispitivanja
obavezna i opsežna. Osim toga cijena kratkoro
č
nog kredita odnosno njegova kamata je
puno manja od kamate dugoro
č
nog kredita iz razloga što je dugoro
č
ni kredit, u pravilu,
puno ve
ć
eg iznosa. Me
ñ
utim, kod nekih kratkoro
č
nih kredita pla
ć
a se viša kamatna stopa,
a to se dešava kada ostali
č
imbenici prevagnu nad tim
č
imbenikom.
Kratkoro
č
no kreditiranje
Kratkoro
č
no kreditiranje zna
č
i pozajmljivanje odre
ñ
ene svote novca, robe ili prava
dužniku uz odre
ñ
ene uvjete na rok do godine dana, pri
č
emu se dužnik obvezuje
podmiriti iznos kredita uve
ć
an za kamatu na datum dospje
ć
a odobrenog kredita. Ako se
pak nov
č
ana sredstva ne koriste za namjenu za koju su nabavljena, kratkoro
č
ni krediti se
vra
ć
aju svojim izvorima (vjerovnicima).
Komercijalni zapisi su kratkoro
č
ni vrijednosni papiri kojima poduze
ć
e nastoji pribaviti
kratkoro
č
na likvidna sredstva. Me
ñ
utim, njihov uspješan plasman na tržištu u znatnoj
mjeri ovisi o kreditnom položaju poduze
ć
a koje ih je izdalo. S tim prodaja tih papira
utje
č
e na bonitet poduze
ć
a što može rezultirati lakšem dobivanju kredita od banaka.
Prednost komercijalnih zapisa je ta što su oni jeftiniji od kratkoro
č
nih kredita iz razloga
što je kamatna stopa komercijalnih zapisa manja od kamatne stope bankovnih kredita za 1
do 6%.
Obra
č
unate, a nedospjele obveze predstavljaju tzv. spontano kratkoro
č
no financiranje.
Ova vrsta izvora financiranja proizlazi iz metode obra
č
una i pla
ć
anja pojedinih vrsta
troškova, kao što su pla
ć
e i porezi. To u biti predstavlja besplatno financiranje koje
proizlazi iz odgode naplate pla
ć
e djelatnicima ili odgode naplate poreza državnim
organima.
Krediti povezanih poduze
ć
a su krediti koje jedno poduze
ć
e može odobriti drugom, na
osnovi vlasni
č
kog odnosa ili zbog me
ñ
usobne poslovne povezanosti poduze
ć
a.
Financiranje trgova
č
kim kreditom
Trgova
č
ki kredit predstavlja odgo
ñ
eno pla
ć
anje dobavlja
č
u. Taj oblik financiranja koriste
gotovo sva poduze
ć
a, neovisno o specifi
č
nostima svoga poslovanja, i to posebno mala i
srednja poduze
ć
a.
Trgova
č
ki kredit u biti nastaje na temelju narudžbe koje odre
ñ
eno poduze
ć
e ispostavlja
dobavlja
č
u za odre
ñ
enu robu ili obavljanje usluga. Obi
č
no kad dobavlja
č
isporu
č
i robu ili
vrši odre
ñ
enu uslugu ispostavlja fakturu kupcu, pri
č
emu odobrava odga
ñ
anje naplate do
izvjesnog datuma. Dakle, trgova
č
ki kredit predstavlja oblik kratkoro
č
nog izvora
financiranja koji traje od trenutka primitka fakture do trenutka njene naplate.
