Hartije od vrijednosti

Nema recenzije

Odlomak

Prije moderne portfolio teorije smatralo se da svaku akciju treba analizirati putem fundamentalne analize i u portfolio uvrstiti one koje posjeduju potencijal rasta. Savremena portfolio teorija predstavlja najznačajniju inovaciju XX vijeka na području investicija i upravljanja portfolijom hartija od vrijednosti. Nastanak savremene finansijske ekonomije vezuje se za martovski broj Journal of Finance iz 1952. godine, u kojem je Harry Markowitz predstavio svoj rad „Portfolio Selection“. Moderna portfolio teorija pomaže investitorima da odaberu skup hartija od vrijednosti koji daje što je moguće veći prinos portfolija uz željeni nivo rizika.

Prilikom odlučivanja o izboru portfolija, investitor pažnju posvećuje očekivanom prinosu, odnosno srednjoj vijrednosti i varijansi prinosa kao mijeri rizika u jednom vremenskom periodu investiranja. Kada se porede investicione mogućnosti i kombinuju u portfoliju, pored prinosa i rizika, kao osnovnih varijabli prilikom formiranja portfolija, Markowitz je ukazao i na aspekt korelacije prinosa akcija, koja govori koliko su snažno povezani prinosi pojedinih hartija koje čine portfolio. Važno je napomenuti da je osnovna uloga portfolija da se novac ne izgubi.

No votes yet.

Please wait…

Preuzimanje skripti je dozvoljeno samo prijavljenim korisnicima. Registracija je potpuno besplatna!

Prijavi se

Detalji dokumenta

15 stranica
ekonomija /
Školska godina: 2024
Seminarski radovi, Ekonomija
Bosna i Hercegovina, Istočno Sarajevo i Istočna Ilidža, UNIVERZITET U ISTOČNOM SARAJEVU Ekonomski fakultet sa sedištem u Palama