2
SADRŽAJ
1. Uvod ............................................................................................. 3
2. Analiza finansijskih tokova .......................................................... 4
3. Struktura bilansa stanja ................................................................ 5
4. Bilans tokova finansija ................................................................. 7
5. Analiza finansijskih indikatora .................................................... 8
6. Kreditni procesi ............................................................................ 12
7. Strukturiranje kredita ................................................................... 15
8. Oblici kredita ............................................................................... 17
9. Zaključak ...................................................................................... 19
Literatura ........................................................................................... 20
3
1. UVOD
Glavna funkcija banke se sastoji u odobravanju bankarskih zajmova,a posto je kreditna
analiza izuzetno znacajna,samim tim ima za cilj da utvrdi kreditnu sposobnost trazilaca kredita
I da time ustanovi stepen kreditnog rizika.Svaki bankarski kredit sadrzi u sebi izvestan rizik,ali
banka u svojoj politici poslovanja,odnosno politici zajmova, mora da utvrdi stepen rizika, I
koje moze da prihvati.
U savremenom bankarstvu proces kreditiranja postaje znatno slozeniji nego u ranijim
uslovima.Koriscenje trostrukih izvora za informacije koje se odnose na trazioce
kredita,posebno kompanija,vazno je zbog toga da bi se ukrstanjem informacija, odnosno
podataka, proverila njihova tacnost.
5
3.
STRUKTURA BILANSA STANJA
AKTIVA PASIVA
Novac Obaveze prema dobavljacima
Obveznice Obaveze prema drzavi
Potrazivanje od kupaca Kratkorocni du kod banke
Zalihe Kratkorocne emitovane obveznice
UKUPNA TEKUCA AKTIVA UKUPNA TEKUCA PASIVA
Oprema i postrojenje Dugorocni bankarski krediti
Zgrade i zemljiste Dugorocne emitovane obveznice
UKUPNA FIKSNA AKTIVA UKUPNE DUGOROCNE OBAVEZE
Zadrzani profiti Akcijski kapital
UKUPNI VLASNICKI KAPITAL
TOTAL TOTAL
Bilans stanja moze se povezati sa bilansima tokova da bi se sagledao efekat novih investicija
na bilans tokova I na bilans stanja.
Bilans finansijskih tokova moze se u redukovanoj formi izraziti kao bilans izvora i upotreba
sredstavaBilans finansijskih tokova pokazuje povezanost ukupnih promena na strain izvora i
upotrebe sredstava.Najkrace receno zbir porasta aktive I smanjenje obaveza mora u svakom
sukcesivnom periodu da bude uravnotezen sa zbirom smanjenja active I porasta obaveza.Na
osnovu takvog analitickog pristupa sagledavaju se efekti bankarskog zajma koji u principu sluzi
za finansiranje privrednih investicija u kompaniji.Radi se o finansijskom projektovanju,cime
se dobijaju projektovani bilansi tokova.
Finansijsko projektovanje pocinje sa procenom prihoda preduzeca,tako da je informacija o
projektovanoj prodaji robe/usluge preduzeca,polazna osnova za sagledavanje svih pozicija u
bilansu finansijskih tokova i u bilansu stanja.
6
U savremenim analizama bilansa novcanih tokova, koriste se kompijuterske simulacije.Ove
simulacije koriste se na scenarijima”sta ako”.
Moze se konstruisati simulacija za slucaj da traznja za proizvodima ne bude ostvarena
na predvidjenom nivou.
Moze se iskonstruisati da se prodajna cena proizvoda pokaze kao suvise visoka.
Treca varijanta odnosi se na situaciju da su troskovi veci od ocekivanih.
Cetvrta varijanata odnosi se na promenjene uslove naplate potrazivanja od
kupca.Najzad,moze se posmatrati kako bi se formirao bilans novcanih transakcija ukoliko bi
doslo doporasta trzisnih kamatnih stopa.
U svakom slucaju znacajno je povezivanje bilansa novcanih transakcija sa kompijuterskim
algoritmima u cilju stvaranja simulacionih scenarija koji sluze za svestranije sagledavanje svih
mogucnosti u vezi sa modifikacijamakoje mogu da nastanuna planu bilansa novcanih tokova.
