АНАЛИЗА ПОСЛОВАЊА ПРЕДУЗЕЋА
1.
КАРАКТЕРИСТИКЕ БИЛАНСА СТАЊА
Биланс стања нам говори о стању средстава са становишта обима, динамике и структуре. Биланс стања
изражава средства посматрана са две перспективе, према њиховом функционалном саставу и према
изворима из којих потичу средства. Две билансне перспективе називају се актива (имовина) и пасива
(капитал и обавезе).
Актива је одраз активне масе која функционише у предузећу. Пасива је одраз неактивне масе и сноси сав
терет активне масе ангажоване у пословање. И актива и пасива су сложене и садрже различите билансне
позиције, које се групишу у сродне групе. У активи биланса, средства предузећа се приказују са
квалитативног и квантитативног аспекта.
Активу чине реалне и фиктивне ставке. Реалне ставке чине средства, а фиктивне смањење средстава.
Средства помоћу којих предузећа извршавају задатке имају карактер сталне (реалне) активе. Реална
актива обхавата пословна и посебна средства. Помоћу пословних средстава се извршава основни задатак
предузећа. Та средства се деле на основна средства и обртна. Посебна средства чине резерве, средства
за проширену репродукцију итд.
Пасива показује неактивну масу и пружа информације одакле средства потичу. Пасива изражава
финансијску конституцију предузећа. Финансирање обухвата активности које се односе на обезбеђивање
неопходних финансијских средстава – сопствених и позајмљених. Финансирање се може посматрати са
различитих аспеката – и то: власнички, временски и наменски. Са власничког аспекта разликују се
сопствени и туђи извори финансирања. Са аспекта рочности, разликују се краткорочни и дугорочни извори
финансирања. Са аспекта намене, сваки извор финансирања има своју намену.
Биланс као двострани преглед може да се прикаже у форми конта – када се сучељавају две стране, актива
и пасива, или у штафелној форми – када су величине поређане једна испод друге.
2.
КАРАКТЕРИСТИКЕ БИЛАНСА УСПЕХА
Биланс успеха представља двострани преглед расхода и прихода насталих у одређеном обрачунском
периоду, на основу кога се супростављањем прихода и расхода утврђује финансијски резултат. Биланс
успеха показује финансијски резултат пословања предузећа посматран са две перспективе. Позитиван
финансијски резултат (приходи већи од расхода) означава повећање сопствених извора средстава,
односно повећање властитих средстава у току обрачунског периода. Негативан финансијски резултат
(расходи већи од прихода) означава смањење сопствених извора средстава. На крају обрачунског периода
се резултат који произилази из разлике прихода и расхода преноси у биланс стања, као дефинитивно
повећање или смањење властитих средстава.
Биланс успеха може бити периодични и годишњи. Може се састављати по бруто и нето принципу. Биланс
успеха, као и биланс стања може се исказати у форми конта и табеле. У билансу успеха на левој страни се
приказују расходи, а на десној страни приходи. Груписање прихода и расхода врши се у три основне групе:
пословни приходи/расходи, финансијски приходи/расходи и ванредни приходи/расходи. Разлика између
пословних прихода и расхода представља пословни резултат, тј. резултат по основу обављања
делатноссти предузећа. Разлика између финансијских прихода и расхода представља финансијски
резултат. Разлика између непословних прихода и расхода представља непословни или ванредни
резултат.
У оквиру биланса успеха, срећу се два биланса од којих је први „утврђивање резултата“, а други
„расподела резултата“. Према томе се ради о синтези два биланса: биланса оствареног финансијског
резултата и биланса расподеле финансијског резултата. Уколико је пословни резултат негативан, тада се
други биланс јавља у модалитету биланса покрића губитка.
3.
АНАЛИЗА БИЛАНСА СТАЊА
Биланс стања као предмет анализе је сложен и састоји се из активе и пасиве. У активи се налазе средства
различите функционалне намене која се налазе у процесу непрекидног кружног кретања и претварања из
једног облика у други. У пасиви се извори средстава разликују према њиховој намени улагања у
одговарајућа, одређена средства.
Формирање биланса стања
Предузеће као привредни субјект формира се да би остварило одређене циљеве, а ако има одређени
задатак оно мора располагати одређеним средствима за његово извршење. Средства морају не само
квантитативно већ и квалитативно и временски да одговарају задатку. Биланс као двострани преглед
активе и пасиве једног предузећа представља једно стање на одређени дан. Билансна равнотежа између
активе и пасиве има велики контролни значај.
Форма приказивања биланса стања
Биланс стања може се приказати на два начина, у облику конта и у облику листе. Када је приказан у
облику конта у билансу стања се врши међусобно сучељавање двеју страна, активе и пасиве. У штафелној
форми (форма листе) све величине су поређане једна испод друге, а по редоследу иду прво активне па
пасивне позиције. Форма конта се највише користи јер омогућава стварање јасније и прегледније слике
финансијског стања предузећа.
Биланс стања у облику конта
Распоред позиција у билансу стања
Начело ликвидности је доминирајуће приликом формирања редоследа навођења билансних позиција.
Улагања се распоређују према степену њихове ликвидности, док се позиције пасиве разврставају према
степену њихове доспелости, значи у пасиви је дошао до изражаја принцип рочности. Примена принципа
ликвидности се остварује путем два правила, а то су: правило растуће ликвидности у активи, коме
одговара правило растуће доспелости у пасиви правило опадајуће ликвидности у активи коме одговара
правило опадајуће доспелости у пасиви.
3.1.
АНАЛИЗА БИЛАНСНЕ АКТИВЕ
Билансну активу чине сва средства којима привредни субјект пуноправно располаже у одређеном
времену. Чине је и средства која су набављена, а још увек нису плаћена. Актива сваког привредног
субјекта је сложена и садржи различите билансне позиције.
Активу чине раелне (средства и имовина) и фиктивне ставке (смањење средстава, сумљива, спорна,
ненаплатива потраживања преплаћене обавезе, мањкови, губици). Задатак анализе активе је
утврђивање њеног обима, структуре динамике... идеално стање је када у активи нема смањења
средстава, нема фиктивне активе, када је актива једнака средствима – реалној активи.
Карактер и садржај билансне активе – билансна актива се идентификује са појмом имовине, а врло
често се имовина поистовећује са капиталом, што је погрешно, јер се вредност капитала добија када
се од вредности имовине одузме висина обавеза предузећа.
Функционисање средстава у предузећу посматра се са становишта способности кружног кретања
средстава, па произилази да актива није исто што и средства, јер је актива билансно технички појам, а
средства су економски појам.
У активи се налазе средства која могу бити пословна и посебна. Пословна средства могу бити
основна и обртна. Основна средства могу бити она за употребу и она у примени. Обртна средства
могу бити новчана и робна обртна средства. У активи се поред средстава у функцији налазе и
средства ван функције.
Бруто имовина представља збир имовинских делова исказаних на страни активе. Нето имовина
представља разлику између бруто имовине и дугова и она је једнака сопственом капиталу. Билансна
имовина подразумева вредности имовине и капитала исказане у билансу. Имовина предузећа је
једнака бруто имовини увећана за латентне резерве и умањена за скривене губитке.
Класификација активе – активу чине реалне и фиктивне ставке. Средства помоћу којих предузеће
извршава своје задатке имају карактер реалне активе и она се деле на пословна средства и посебна.
Помоћу пословних средстава се извршава основни задатак предузећа и та средства се деле на
основна средства и обртна. Основна средства се деле на основна средства у припреми и активна
основна средства.
Стална основна средства се састоје из нематеријалних улагања (основна средства, улагања у развој,
улагања у пробну производњу, концесије, патенти, лиценце), основна средстава (земљишта, шуме,
грађевински објекти, опрема, алат, инвентар) и дугорочних финансијских пласмана (дугорочни
кредити, дугорочне ХОВ, акције, обвезнице...).
Обртна средства своју вредност у целини преносе на нове производе, услуге. У току свог кружног
кретања налазе се у робном и новчаном облику:
залихе (материјал, резервни делови, алат и инвентар, недовршена производња, готови
производи, роба, дати аванси).
краткорочна потраживања, пласмани и готовина (пласмани по основу продаје, потраживања из
специфичних послова, друга потраживања, краткорочни финансијски пласмани, готовински
еквиваленти и готовина).
ХОВ (жиро и текући рачуни, издвојена новчана средства и акредитиви, благајна, девизни
рачун, девизни акредитиви, девизна благајна, остала новчана средства).
Посебна средства служе за извршење посебних задатака, а то значи за посредно извршавање
пословања предузећа. Настају у процесу рада и обухватају ванпословна земљишта, ванпословне
зграде, остала ванпословна средства.
Билансирање губитка – губитак се појављује приликом затварања рачуна успеха као вишак расхода
преко укупних прихода. Губитак се приказује у активи након збира пословне имовине, а то су губици
остварени у току године као и они који потичу из ранијих периода.
Функционална стуктура билансне активе – актива је сложена и садржи следеће основне групе:
основна средства, обртна средства и пословна средства ван функције. Кружење средстава у
билансној активи је вечити процес.
Обим и структура средстава у активи биланса – задатак анализе активе се своди на утврђивање
њеног обима, структуре и узрока који су их условили. На обим и структуру ангажованих средстава
утиче низ фактора.
