Uvod
Obrtna sredstva u kompaniji su dio poslovnih sredstava koji je namijenjen
za obavljanje i realizaciju proizvodnje i usluga. To su sredstva koja se
transformišu u toku jedne godine ili u toku kraćeg vremenskog perioda. Obrtna
sredstva se u jednom proizvodnom ciklusu količinski potpuno istroše i
vrijednosno ulaze u nove proizvode. Obrtna srestva stalno vrše kružno kretanje
( obrt ), i prelaze iz jednog oblika u drugi.
Ciklus počinje novcem koji služi za kupovinu repromaterijala i dr. što
omogućava proces rada tj. stvaranje novih proizvoda - usluga i njihovu realizaciju
da bi se dobio novac koji je uvećan ( novoostvarena vrijednost ).
Prema ulozi koju vrši u ciklusu obrta - proizvodnji, obrtna sredstva se mogu
podijeliti na:
obrtna sredstva u materijalnom obliku
obrtna sredstva u novčanom obliku
obrtna srestva u obliku prava
Obrtna sredstva mogu se posmatrati prema načinu pribavljanja i prema
njihovom vremenskom angažovanju u procesu proizvodnje.
Obrtna sredstva u materijalnom obliku sastoje se iz:
- sirovina
- osnovni materijali
- pomoćni proizvodni materijali
- pomoćni neproizvodni materijali
- gorivo
- sitan inventar
- ambalaža
Sirovine su proizvodi primarne proizvodnje ( ekstraktivne, poljoprivredne i
industijsko - sintetičke proizvodnje ). Sirovine i ostali repromaterijal čine osnovnu
supstancu tj. sadržaj novih proizvoda. Pojavljuju se u obliku osnovnih, pomoćnih
energetskih i potrošnih materijala a to su: ruda, nafta, poljoprivredni proizvodi,
vuna, šećerna repa.
Osnovni materijali su proizvodi prerađivačke industrije, na primjer šećer,
pamučno predivo i sl. Sirovine i osnovni proizvodni materijal čine osnovnu
sadržinu proizvoda. Pri tome, nisu presudana svojstva materijala, odnosno
sirovine već uloga koju u proizvodnji jednog proizvoda ima dati materijal. Naime,
jedan isti materijal može pri proizvodnji imati ulogu osnovnog materijala, a u
2
Prema načinu pribavljanja i njihovom korišćenju obrtna sredstva mogu biti
trajna tj. sredstva za obavljanje redovnog poslovanja i obrtna sredstva za
investiciona ulaganja. Trajna obrtna sredstva se obrazuju izdvajanjem iz čistog
dohotka ili iz sredstava kredita.
Pokazatelji obrtnih sredstava su:
dužina ciklusa
koeficijent obrta
masa potrebnih obrtnih sredstava
Ciklus obrta obrtnih sredstava predstavlja vrijeme od ulaganja u proces
reprodukcije do završetka procesa tj. realizacije proizvoda. Ciklus obrta čine tri
faze. Prva faza, faza obezbijeđenja nabavke sredstava za reprodukciju. U ovoj
fazi vrši se pretvaranje jednog dijela nočanih sredstava u repromaterijal. Druga
faza je faza neposrednog procesa ( ciklus proizvodnje ). U trećoj fazi pojavljuju
se gotovi proizvodi za tržište.
Veličina obrtnih sredstava i njihovo korištenje imaju presudan značaj za
ekonomiju. Nedovoljna količina sredstava onemogućuje izvršenje planiranih
zadataka. Prekomjerne količine opterećuju proizvodnju dodatnim troškovima.
Obezbjeđenje optimalnih zaliha, kao kompleksne veličine predstavlja pravo
riješenje za uspješno poslovanje.
Analiza strukture obrtne imovine
Pri analizi strukture obrtne imovine, obrtna imovina se grupiše prema
stepenu likvidnosti, odnosno prema brzini transformacije pojedinih oblika obrtne
imovine u gotovinu. Propisana šema bilansa stanja iskazuje obrtnu imovinu po
stepenu likvidnosti sa izuzetkom aktivnih vremenskih razgraničenja, koja su
iskazana izvan obrtne imovine. Aktivna vremenska razgraničenja uključuju se u
analizu strukture obrtne imovine zato sto su na njima iskazani ili unapred plaćeni
troškovi i/ili obračunati nefakturisni prihodi. U okviru ove analize unaprjed
plaćenim troškovima je mjesto u okviru zaiiha a obračunatim nefakturisanim
prihodima je mjesto u okviru potraživanja. Saglasno prednjem, struktura obrtne
imovine iskazana po principu opadajuće likvidnosti je:
4
Struktura obrtne imovine
1. Dati avansi
2. Unapred plaćeni troškovi (AVR)
3. Materijal
4. Nedovršena proizvodnja
5. Gotovi proizvodi
6. Roba
7. Kratkoročni finansijski plasmani
8. Nefakturisana potraživanja (AVR)
9. Kupci i druga potraživanja iz poslovanja
10. Gotovina i ekvivalenti gotovine
11. OBRTNA IMOVINA (1 do 10)
Analiza promjene strukture obrtne imovine.
Ako zanemarimo date
kratkoročne finansijske kredite i hartije od vrijednosti, kao oblik angažovanja,
kružno kretanje obrtnih sredstava odvija se po sledećoj šemi:
Šema pokazuje: (a) da se novac (N) transformiše u robne oblike indirektno i
direktno — indirektna transformacija obavlja se kada se dobavljači
unapred isplaćuju putem avansa (P
d
) - direktna transformacija obavlja preko
nadnadne isplate nabavljenog reprodukcionog materijala (R) i preko isplate
troškova proizvodnje u toku s naslova usluga, energije, ličnih dohodaka i
poreza koji ne zavise od finansijskog rezultata (P); (b) reprodukcioni materijal
(R) transformiše se u proizvodnju u toku (P) putem njegovog utroška za
proizvodnju proizvoda nove upotrebne vrijednosti; (c) proizvodnja u toku
transformiše se u proizvod nove upotrebne vrijednosti (R,) i (d) proizvod
nove upotrebne vrijednosti transformiše se u novac indirektno i direktno -
indirektno putem prodaje kupcii sa odloženim rokom plaćanja (P
K
- direktno
putem prodaje kupcu sa plaćanjem u gotovu. Obrtna sredstva permanentno se
kreću po opisanoj putanji. Na svaku tačku kružnog toka (N, Pd,
5
