Republika Srpska
Univerzitet u Istočnom Sarajevu
Fakultet poslovne ekonomije
Bijeljina
Republic of Srpska
University of Eastern Sarajevo
Faculty of Business Economics
Bijeljina
SEMINARSKI RAD
PREDMET: TEORIJA I ANALIZA BILANSA
TEMA: ANALIZA OCJENE BONITETA PREDUZEĆA
”TELEKOM” A.D. BANJA LUKA ZA PERIOD OD 2009.
DO 2011. GODINE
Mentor:
Doc. dr Vitomir Starčević
Bijeljina, Januar 2013. godina
Analiza ocjene kreditnog boniteta preduzeća “Telekom” a.d. Banja Luka____________
4
Osnovna djelatnost ovog preduzeća je:
Telekomunikacije – djelatnost pružanja telekomunikacione i povezane uslužne
djelatnosti, tj. prenos glasa, podataka, teksta, zvuka i slike, a obuhvata:
• djelatnost žičane telekomunikacije,
• djelatnost bežične telekomunikacije,
• djelatnost satelitske telekomunikacije,
• ostale telekomunikacijske djelatnosti.
Javno osnovno državno preduzeće za telekomunikacije Telekom Srpske, Banja Luka
registrovano je na dan 20. decembra 1996. godine i do 12. decembra 2002. godine
poslovalo je kao preduzeće u potpunom državnom vlasništvu kada je izvršena vlasnička
transformacija u akcionarsko društvo, kao i promijenjen naziv u Telekomunikacije
Republike Srpske a.d. Banja Luka.
Rješenjem Osnovnog suda u Banjoj Luci od 12. decembra 2002. godine, upisana je
promjena imena u Telekomunikacije RS a.d. Banja Luka. Na osnovu Rješenja Osnovnog
suda u Banja Luci od 28. juna 2007. godine upisana je statusna promjena – vlasnička
transformacija prodajom ukupnog dijela državnog kapitala preduzeću Telekom Srbija a.d.
Beograd. Kupovinom 65% državnog kapitala, Telekom Srbija a.d. Beograd je većinski
vlasnik Telekomunikacija RS a.d. Banja Luka“.
3
Društvo posluje u formi otvorenog akcionarskog društva sa sredstvima u svojini Društva i
sa pravima, obavezama i odgovornostima utvrđenim Zakonom i Statutom.
Seminarski rad sagleda bonitet preduzeća kroz finansijsku analizu i sastoji se iz pet
dijelova.
Prvi dio se odnosi na finansijski položaj preduzeća, kroz sagledavanje kratkoročne i
dugoročne ravnoteže, likvidnosti, solventnosti, zatim zaduženosti i adekvatnosti kapitala.
Drugi dio predstavlja imovinski položaj preduzeća koji se ogleda kroz ocjenu strukture
imovine, stanja i efikasnosti imovine i koeficijenta obrta.
Treći dio se sastoji iz analize prinosnog položaja koji obuhvata analizu strukture
poslovnih prihoda i poslovnih rashoda, strukture prihoda i rashoda, profitabilnosti
preduzeća, rizika ostvrenja finansijskog rezultata i analize rentabilnosti.
Četvrti dio se odnosi na novije metode analize ocjene kreditnog boniteta preduzeća: „Z-
skore“ i „ZETA“ analiza, koja ocjenjuje performanse preduzeća.
Peti dio analizira neto novčani tok preduzeća.
3
http://www.mtel.ba/images/content/flash/pdf/index.html#/14/
Analiza ocjene kreditnog boniteta preduzeća “Telekom” a.d. Banja Luka____________
5
Sažeti bilans stanja preduzeća “Telekom” a.d. Banja Luka
- u KM -
P O Z I C I J A
AOP
Iznos
2009
2010
2011
A K T I V A
A. STALNA IMOVINA
001
772.155.688
780.740.559
729.846.383
I Nematerijalna ulaganja
002
126.410.749
116.559.086
110.301.682
II Nekretnine, postrojenja, oprema i investicione
nekretnine
008
633.132.544
598.310.369
550.746.344
III Biološka sredstva i sredstva kulture
015
16.219
12.743
12.743
IV Dugoročni finansijski plasmani
021
11.850.748
65.176.171
68.137.685
V Odložena poreska sredstva
030
705.428
682.190
647.929
B. TEKUĆA IMOVINA
031
191.772.705
127.940.819
163.785.285
I Zalihe, stalna sredstva i sredstva obustavljenog
poslovanja namenjena prodaji
032
20.750.414
16.477.340
14.351.885
II. Kratkoročna potraživanja, plasmani i gotovina
039
171.022.291
111.463.479
149.433.400
1. Kratkoročna potraživanja
040
46.719.678
44.715.316
45.823.385
2. Kratkoročni finansijski plasmani
046
26.559.287
31.026.682
26.155.740
3. Gotovinski ekvivalenti i gotovina
055
91.887.927
29.015.198
68.744.860
4. Aktivna vremenska razgraničenja
059
5.855.399
6.706.283
8.709.415
V. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA
061
-
-
-
G. POSLOVNA AKTIVA
062
963.888.393
908.681.378
893.631.668
D. VANBILANSNA AKTIVA
063
146.092.358
129.177.632
167.810.859
Đ. UKUPNA AKTIVA
064
1.109.980.75
1 1.037.859.010 1.061.442.527
P A S I V A
A. KAPITAL
101
718.147.755
692.061.319
695.172.660
I OSNOVNI KAPITAL
102
491.383.755
491.383.755
491.383.755
1. Akcijski kapital
103
491.383.755
491.383.755
491.383.755
2. Udjeli društva sa ograničenom odgovornošću
104
-
-
-
3. Zadružni udjeli
105
-
-
-
4. Ulozi
106
-
-
-
5. Državni kapital
107
-
-
-
6. Ostali osnovni kapital
108
-
-
-
II UPISANI NEUPLAĆENI KAPITAL
109
-
-
-
III EMISIONA PREMIJA
110
-
-
-
IV REZERVE
111
133.139.289
138.270.950
146.179.281
V REVALORIZACIONE REZERVE
114
-
-
VI NEREALIZOVANI DOBICI PO OSNOVU
FINANSIJSKIH SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH
ZA PRODAJU
115
2.107
2.551
1.577
VI NERASPOREĐENI DOBITAK
117
93.622.604
62.404.063
57.608.047
VII GUBITAK DO VISINE KAPITALA
122
-
-
-
B. DUGOROČNA REZERVISANJA
125
19.084.905
14.264.036
9.735.494
Analiza ocjene kreditnog boniteta preduzeća “Telekom” a.d. Banja Luka____________
7
Sažeti bilans uspjeha preduzeća „Telekom“ a.d. Banja Luka
- u KM -
P O Z I C I J A
AOP
Iznos
2009
2010
2011
A. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI
I POSLOVNI PRIHODI
201
480.960.441
476.334.036
484.912.443
1. Prihodi od prodaje robe
202
4.995.497
3.788.049
3.065.629
2. Prihodi od prodaje učinaka
206
471.178.557
469.276.340
477.726.778
3. Ostali poslovni prihodi
215
4.786.387
3.269.647
4.120.036
II. POSLOVNI RASHODI
216
331.409.313
330.171.854
339.554.591
1. Nabavna vrednost prodate robe
217
4.996.009
3.784.147
3.065.629
2. Troškovi materijala
218
9.459.706
9.749.882
11.543.300
3. Troškovi zarada, naknada zarada i ostali lični rashodi 219
80.270.027
76.942.871
79.018.433
4. Troškovi proizvodnih usluga
222
117.692.970
114.504.172
117.895.861
5. Troškovi amortizacije i rezervisanja
223
98.985.652
105.169.353
110.265.770
5.1.Troškovi amortizacije
224
98.985.652
104.948.776
110.123.365
5.2. Troškovi rezervisanja
225
-
220.577
142.405
6. Nematerijalni troškovi
226
18.775.944
17.573.325
13.960.366
7. Troškovi poreza
227
1.159.252
2.337.691
3.665.245
8. Troškovi doprinosa
228
69.753
110.413
139.987
B. POSLOVNI DOBITAK
229
149.551.128
146.162.182
145.357.852
V. POSLOVNI GUBITAK
230
-
-
-
G. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI
I FINANSIJSKI PRIHODI
231
6.215.692
5.120.660
4.310.233
II FINANSIJSKI RASHODI
238
8.182.276
5.532.331
4.958.761
1. Rashodi kamata
240
7.723.504
4.482.849
4.251.857
2. Negativne kursne razlike
458.772
1.049.482
706.904
D. DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI
244
147.584.544
145.750.511
144.709.324
Đ. GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI
245
-
-
-
E. OSTALI PRIHODI I RASHODI
I OSTALI PRIHODI
246
6.458.320
2.039.833
12.462.926
II OSTALI RASHODI
257
39.784.962
27.513.185
37.719.306
Ž. DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA
I RASHODA
268
-
-
-
Z. GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA
I RASHODA
269
33.326.642
25.473.352
25.256.380
I. PRIHOD I RASHOD OD USKLAĐIVANJA
VREDNOSTI IMOVINE
I Prihodi od usklađivanja vrednosti imovine
270
-
-
-
II Rashodi od usklađivanja vrednosti imovine
280
-
-
-
J. DOBITAK I GUBITAK PRE OPOREZIVANJA
I Dobitak pre oporezivanja
293
114.257.902
120.277.159
119.452.944
II Gubitak pre oporezivanja
294
-
-
-
K. TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT
295
11.624.686
11.918.379
12.037.059
