UNIVERZITET
FAKULTET
SEMINARSKI RAD
Predmet: Finansije u turizmu i ugostiteljstvu
Tema: Finansijska funkcija
Mentor:
Student:
1.FINANSIJSKA FUNKCIJA PREDUZEĆA
Finansijska funkcija predstavlja jednu od četiri osnovne poslovne funkcije u preduzeću, to su:
(1) nabavna funkcija,
(2) proizvodna funkcija,
(3) prodajna funkcija, i
(4) finansijska funkcija.
Ako se zna da je ovim funkcijama neophodno upravljati, onda se dolazi do logičnog zaključka
da se mora upravljati i poslovima finansijske funkcije, odnosno postoji i finansijsko
upravljanje. U tom smislu, finansijsko upravljanje obuhvata upravljanje svim poslovima koji
spadaju u zadatke finansijske funkcije.
Međutim, treba imati u vidu činjenicu da finansijsko upravljanje ne obuhvata samo probleme
finansiranja tj. pribavljanja finansijskih sredstava, već zadire u celokupno poslovanje
preduzeća, odnosno u sve ostale poslovne funkcije preduzeća. Zbog toga, upravljanje
finansijama se može posmatrati samo u kontekstu povezanosti nabavne, proizvodne,
prometne i finansijske funkcije.
1
Analogno tome, uspešno obavljanje poslova nabavne, proizvodne i prodajne funkcije uvek
pretpostavlja i dejstvo finansijskog upravljanja preko ovih funk- cija. Ako se prihvati ovakav
koncept finansijske funkcije, onda se dolazi do shvatanja da postoji nekoliko povezanih
segmenata finansijskog upravljanja i to:
(a) finansijsko upravljanje procesom nabavke,
(b) finansijsko upravljanje procesom proizvodnje, i
(c) finansijsko upravljanje procesom realizacije (prodaje).
2
Imajući u vidu značaj finansijske funkcije, pre svega, za uspešno izvršavanje njenih zadataka i
ujedno zadataka ukupne reprodukcije preduzeća, u okviru izlaganja u ovom odeljku rada
napravićemo pokušaj, bez ikakvih pretenzija na sveobuhvatnost, da u elementarnim crtama
iznesemo osnovne zadatke finansijske funkcije preduzeća.
To proizlazi iz logične činjenice da se sadržina i uloga finansijske funkcije najbolje može
sagledati upravo preko saznanja o njenim zadacima. Takođe, treba posebno naglasiti da
suštinu poslovnih finansija čini upravo izvršavanje finansijske funkcije preduzeća u sklopu
integralnog procesa individualne reprodukcije u preduzeću.
3
Analogno tome, iz konceptualno-metodoloških razloga, u vezi sa nizom kasnijih izlaganja u
okviru ove glave rada, navedenu tvrdnju potrebno je u najkraćim crtama i konkretnije
pojasniti. Naime, za tržišne uslove privređivanja karakteristično je da svaki privredni proces
započinje i završava se novcem, odnosno ulaganjem u pojedine faze procesa reprodukcije.
Pri tome, pitanje preobražaja novca u procesu reprodukcije predstavlja područje cirkulacije
1
Charies, R,M, McGuigan, J,R,: „Contemporary Financial Management“, Third Edition, West Publishing
Company, St. Paul, 1982.
2
Crnković, R,: „Politika likvidnosti preduzeća“, Informator, Zagreb, 1973.
3
Crnobrnja, J,: „Finansijska analiza sa knjigovodstvom“, Univerzitet u Beogradu, Poljoprivredni fakultet,
Beograd – Zemun, 1983.
sredstava, a pitanje nabavke i vraćanja novčanih sredstava predstavlja područje finansijskih
odnosa.
4
Cirkulacija reprodukcionih sredstava, odnosno ceo proces reprodukcije može se iskazati
sledećim obrascem:
U navedenom obrascu, iskazane su tri osnovne sfere procesa reprodukcije:
(1) prva prometna sfera (N – R),
(2) proizvodna sfera (P), i
(3) druga prometna sfera (R1 – N1).
Prema tome, vidi se da proces reprodukcije obuhvata neposredni proces proizvodnje, kao i
obe faze prometnog procesa reprodukcije.
U prvoj prometnoj sferi vrši se nabavka materijalnih faktora proizvodnje, odnosno N – R, i to
pretvaranjem čistog novčanog oblika u odgovarajuće robne oblike (sredstva za proizvodnju i
predmeti rada).
U drugoj prometnoj sferi vrši se prodaja gotovih proiz- voda, odnosno realizacija R1 – N1, i to
pretvaranjem čistog robnog oblika ponovo u čisti novčani oblik. Između ove dve prometne
sfere, ili tržišta dobavljača i tržišta kupaca, odvija se proizvodna funkcija preduzeća u
proizvodnoj sferi (P), na jednostavan ili složen višefazni način zavisno od tipa i složenosti
proizvodno-tehnološkog procesa.
Pri tome, bez obzira kako se posmatra cirkulacija reprodukcionih sredstava (N – N1),
neposredni proces proizvodnje je samo deo kružnog kretanja kapitala u procesu
reprodukcije.
Međutim, u uslovima savremene tržišne robno-novčane privrede nemoguće je ostvarivati
poslovne odnose u obe prometne sfere kao i proizvodnoj sferi, bez istovremenog odvijanja i
finansijske funkcije. Naime, u prvoj prometnoj sferi ne uspostavlja se samo kupoprodajni
odnos između nabavne funkcije preduzeća i dobavljača već i novčano-robni odnos, jer se za
robu koju prodaje dobavljač, daje odgovarajući iznos novca. Isto tako, u drugoj prometnoj
sferi ne uspostavlja se samo kupoprodajni odnos između prodajne funkcije preduzeća i
kupca, već i robno-novčani odnos, jer se za prodatu robu dobija odgovarajući iznos novca.
Takođe, u proizvodnoj sferi paralelno sa proizvodnom funkcijom, odvijaju se i novčane
transakcije jer se u toku obavljanja procesa proizvodnje, moraju isplaćivati svi troškovi
poslovanja kao i plate zaposlenih radnika. Dakle, finansijska funkcija je prisutna i u
proizvodnoj sferi.
Sve ovo upućuje na zaključak da nema i ne može biti materijalnih tokova u procesu
reprodukcije bez istovremenog odvijanja i finansijskih (novčanih) tokova. Drugim rečima, ne
4
Cvetković, N,: „Strategija investicija preduzeća“, Institut ekonomskih nauka, Beograd, 2002.
između prometne i finansijske funkcije ako je u pitanju kasa-skonto za prevremenu naplatu
potraživanja.
5
Međutim, treba imati vidu činjenicu da su u literuturi prisutni veoma različiti pristu- pi u
definisanju zadataka finansijske funkcije preduzeća. To proizlazi iz logične činjenice da se
sadržina i uloga finansijske funkcije preduzeća najbolje može sagledati upravo preko
saznanja o njenim zadacima. Analogno tome, a polazeći od savremenih uslova poslovanja
preduzeća, korisno je na ovom mestu pomenuti nekoliko glavnih zadataka finansijske
funkcije preduzeća koji se ogledaju u sledećem:
6
1.
Pribavljanje novčanih sredstava preduzeća - potrebnih za normalan tok poslovanja
preduzeća kao prvi zadatak finansijske funkcije polazi od zahteva da se obezbeđuju novčana
sredstva iz sopstvenih izvora tj. samofinansiranjem, a da se samo dodatna novčana sredstva
obezbeđuju iz tuđih izvora.
2.
Korišćenje novčanih sredstava u poslovanju preduzeća – kao drugi zadatak finansijske
funkcije polazi od zahteva da se svakodnevno ispostavlja čitav niz naloga za isplatu, odnosno,
obaveza finansijske funkcije jeste da se svako plaćanje obavlja najracio- nalnijm
instrumentima plaćanja, pri čemu ta plaćanja treba da budu izvršena brzo i efikasno.
3.
Usklađivanje dinamike priliva novčanih sredstava sa rokovima dospeća obaveza
plaćanja prema njihovim izvorima – kao treći zadatak finansijske funkcije odnosi se u stvari
na likvidnost preduzeća. U tom smislu, praktična iskustva pokazuju da se uspešnost rada
finansijske funkcije meri upravo stepenom likvidnosti, odnosno nelikvidnosti preduzeća.
Međutim, nelikvidnost preduzeća može biti izazvana i poremećajima u robnim tokovima,
tako da se dejstvom finansijske funkcije ona može privremeno otkloniti.
4.
Regulisanje novčanih tokova i praćenje finansijskih odnosa u preduzeću – kao četvrti
zadatak finansijske funkcije odnosi se uglavnom na sledeće:
(a) podmirivanje kratkoročnih i dugoročnih potreba za novčanim sredstvima,
(b) ulaganje viškova slobodnih novčanih sredstava, i
(c) korišćenje sredstava iz zajedničkih fondova formiranih na nivou preduzeća.
5.
Kontrola upotrebe novčanih sredstava u kružnom toku preduzeća – kao peti zadatak
finansijske funkcije odnosi se u stvari na kontrolu racionalne upotrebe novčanih sredstava.
Pri tome, kontrola upotrebe novčanih sredstava posebno akcentira sledeće činjenice:
(a) da li se novčana sredstva u poslovanju preduzeća koriste u smislu zakonskih
propisa i akata poslovne politike preduzeća, i
(b) da li se novčana sredstva koriste racionalno u svim fazama procesa reprodukcije.
U cilju uspostavljanja optimalne kombinacije veličine i strukture sredstava i
njihovih izvora, finansijska funkcija treba da kontroliše angažovana novčana
sredstva u svim fazama njihovog kružnog kretanja.
Za razliku od navedenog pristupa u vezi sa klasifikacijom zadataka finansijske funkcije, treba
naglasiti da u finansijskoj literaturi egzistiraju takođe i teorijski pristupi koji drugačije
5
Cvetković, N,: „Analiza poslovanja“, Megatrend univerzitet primenjenih nauka, Beograd, 2004.
6
Cvetković, N, Pavlović, V,: „Uvod u analizu poslovanja“, Megatrend univerzitet primenjenih nauka, 2005.
