kompaniju, tako da vlasnicima nije potrebno stavljati više novca u kompaniju bankovni račun.
Obuhvata i kratkoročno zaduživanje od banke i tradicionalnog trgovinskog kredita.

Najzastupljeniji su trgovinski kreditni računi kojima se plaćaju dobavljači, obično se

produžavaju za 30 dana istovremeno i bez njega formalni zajmovi. Ipak, mnoge kompanije
takođe imaju formalni aranžmani za dobijanje dodatnog kratkoročnog duga u oblik kredita od
banaka ili drugih zajmodavaca. Evo nekih primjeri potreba za obrtnim kapitalom koji mogu
biti oslobođeni kratkoročno zaduživanje:

• povećanje bilansa potraživanja, možda i finansirati brzo povećanje prodaje na kredit

ili usporavanje primanje uplate otvorenih kupaca,

• izgradnja inventara usled planiranog uvođenja novih proizvoda, priprema za tešku

sezonu prodaje ili izbegavanje predstojećeg povećanja cena dobavljača,

• privremeni nedostatak gotovine usled gubitaka u poslovanju kompanije, ali očekuje

da će se oporaviti uskoro, dokle god može obnoviti svoj obrtni kapital u privremeni, ili

• poslovni ciklus koji po svojoj prirodi uključuje promjene perioda negativnog

novčanog toka (za proizvodnju) i pozitivnog novčani tok (za prodaju).

Neki primeri služe za prikaz različitosti koja je moguća ovde.

1.3 Revolving kreditna linija

Revolving kreditna linija je obećanje banke (obično) ili drugo zajmodavac da

obezbedi gotovinu na zahtev do određenog maksimuma kreditni limit. Zajmoprimac dobija
revolucionu kreditnu liniju zasnovanu na njegovu projektovanu potrebu za kratkoročnim
novcem i raspoloživim kolateralom.

Kompanija potom pozajmljuje - ili crta protiv linije - kao i to potreban je gotovina i

otplaćuje ga kada potraje potreba. Prema tome stvarno zaduživanje se vremenom fluktuira i
novčana pomoć banka se vrti: drugim riječima, pozajmljena, otplaćena, a zatim ponovo se
pozajmljuju, s obzirom da se potraživanja novca kredita menjaju. Posuditelj obično će
naplatiti varijabilni iznos za neizmireni iznos i mogu da naplaćuju druge takse za kreditne
linije.

Revolving kreditne linije mogu biti obezbeđeni pravo na kompaniju sredstva, kao što

su računi potraživanja, zaliha, opreme ili imovine. Obično će zajamčiti produžiti kredit do
70% 90% od prihvatljivih potraživanja i možda 50% do 70% kvalifikovanih zaliha. Ovi
krediti linije takođe mogu biti neosigurane za finansijski najjače kupce zajmodavca. Većina
kompanija sa kratkoročnim kreditom potrebe će pokušati da zadovolje svoje potrebe koristeći
revolving kredit linije, jer ove linije omogućiti im da dobiju gotovinu kada im je potrebno i da
ograničiti njihov trošak kamate kada to ne rade.

Revolving kreditne linije se obično koriste za susret privremeni obrtni kapital potrebe.

Takve linije nude lako i fleksibilno zaduživanje i dozvoliti kompaniji da kontrolišu troškove