UNIVERZITET
DONOŠENJE ODLUKA PRIMJENOM CVP ANALIZE
- DIPLOMSKI RAD -
Predmet: Računovodstvo troškova
3
UVOD
Donošenje poslovnih odluka je jedan od osnovnih zadataka menadžmenta. Da bi menadžer
donio kvalitetnu poslovnu odluku mora imati dobru informacijsku podlogu. Kao jedno od
analitičkih sredstava, koje menadžment često koristi je CVP analiza (cost-volume-profit, tj.
analiza „trošak-obim prodaje-profit“), koja omogućava sagledavanje reakcije troškova i
rezultata poslovanja na promjene obima proizvodnje.
Jednostavnost CVP analize zasnovana je na osnovnoj pretpostavci analize, a to je linearna
fukcija troškova i prihoda, tako da je prilično pouzdana za kratkoročno praćenje tokova
poslovanja. Ova analiza često se koristi, jer omogućava jednostavno planiranje dobitaka i
donošenje odluka.
U ovom radu, razmatrat ćemo različite tehnike CVP analize, te područja poslovanja na
kojima se ista može primjeniti. Pokazat ćemo da je CVP analiza jednostavan instrument za
donošenje poslovnih odluka. Istraživanjima koja će se prožimati kroz ovaj rad pokušat će
se dati odgovor na pitanje: kako i za šta možemo koristi CVP analizu u preduzeću, te
koliko adekvatno i pouzdano ova analiza čini podlogu i informacijsku bazu za donošenje
poslovnih odluka?
U radu će biti korištene različite metode, kao što su izračunavanje i analiza tačke pokrića,
izračunavanje obima prodaje potrebnog za ostvarivanje ciljanog dobitka, razmatranje
djelovanja strukture troškova na uspješnost poslovanja, te će se koristiti i analize za
donošenje odluka o prodajnoj cijeni i reklamiranju proizvoda.
U prvom dijelu rada bit će prikazan teorijski aspekt CVP analize. Detaljno će biti razrađene
osnovne odrednice i pretpostavke CVP analize, bit će razmatrane mogućnosti određivanja
tačke pokrića, način izračuna ciljanog dobitka (i neto dobitka), uticaj strukture troškova na
uspješnost poslovanja, te specijalne analize kakva je marža sigurnosti.
U drugom dijelu rada bit će predočena primjena svih teorijskih naznaka na konkretnom
primjeru. Korištenjem svih metoda i tehnika CVP analize, te izračuna koje ona zahtjeva, bit
će razmatrano donošenje poslovnih odluka. Razmatrat ćemo i pitanje da li CVP analiza
zaista može biti dobra podloga za poslovno odlučivanje.
4
I. TEORIJSKI DIO
1. PRETPOSTAVKE I POJMOVI CVP ANALIZE
CVP analiza ili analiza „trošak- obim proizvodnje – dobitak“, koja se često naziva i analiza
tačke pokrića - „Break Even Point Analysis“ (mada je ne smijemo poistovjetiti sa tačkom
pokrića, to je samo jedna njena tehnika) ispituje ponašanje ukupnih prihoda, ukupnih
troškova, i dobiti od poslovanja s obzirom na promjene u obimu proizvodnje, prodajne
cijene, varijabilnih troškova po jedinici ili fiksnih troškova. CVP analiza predstavlja
aplikaciju marginalnog pristupa troškovima.
CVP analiza, u ekonomiji, se koristi kao vodič u kratkoročnom planiranju, a posebno u
donošenju poslovnih odluka, tako da je jako značajna u troškovnom i menadžrskom
računovodstvu. Menadžeri putem ove analitze traže odgovor na pitanja kao što su: Kakvi
će biti prihodi i troškovi ako prodamo 1.000 jedinica više?, Ako umanjimo ili uvećamo
prodajne cijene?, Ako proširimo posao na vanjska tržišta? Ispitivanjem različitih
mogućnosti („Šta ako?“) CVP analiza služi kao velika pomoć u planiranju troškova i
proizvodnje.
1
CVP analiza, kao što je naglašeno, razmatra odnose između troškova i dobitaka (profita)
ovisno o promjeni razine aktivnosti. Različite vrste troškova ponašaju se različito s
obzirom na promjene u visini prihoda. Neki se troškovi u odnosu na prihod ponašaju
proporcionalno, neki neproporcionalno, a neki potpuno miruju. Promjene u strukturi
prihoda uslovljavaju i različitu strukturu troškova, odnosno različite udjele pojedinih vrsta
troškova u prihodu. Za svaki proizvod postoje drugačiji odnosi između cijena i troškova.
Promjene u visini prihoda i njegovoj strukturi uslovljavaju i promjene u visini i strukturi
troškova, te promjene u odnosima između troškova i prihoda. Posljedica toga je
ostvarivanje različitih dobitaka.
Temeljna pretpostavka CVP analize jeste da ako su prodajne cijene veće od varijabilnih
troškova, povećanje količine proizvodnje omogućuje povećanje u pokriću fiksnih troškova
i eventualno ostvarivanje dobitka.
2
1
Horngren T. Charlers, Foster George, Datar M. Srikant., ”Osnove troškovnog računovodstva, upravljački
aspekt“, URiRFBiH, Sarajevo 2002. Str. 68
2
Belak Vinko, „Menadžersko računovodstvo“, RRiF, Zagreb, 1995., str.236
6
2. METODE OBRAČUNA TAČKE POKRIĆA
Tačka pokrića je količina proizvodnje gdje je ukupni prihod jednak ukupnim troškovima,
tj. gdje je dobit jednaka nuli.
4
Menadžeri su zainteresovani za ovu tačku jer žele izbjeći
gubitak, a tačka pokrića im govori koji nivo prodaje moraju ostvariti da bi izbjegli gubitak.
Ova tačka se još naziva i „mrtva tačka“ ili donja granica rentabilnosti. Postoje tri metode za
utvrđivanje tačke pokrića: metoda jednačine, metoda granične dobiti i metoda grafičkog
prikaza.
2.1. Metoda jednačine
Matematičko izračunavanje tačke pokriča bazirano je na osnovnoj pretpostavci o
jednakosti ukupnih prihoda i ukupnih troškova. Tačka pokriča se može izračunati
jednostavno, za preduzeća koja proizvode jedan proizvod, i složeno, za preduzeća koja
proizvode više proizvoda. Bez obzira za koliko proizvoda se računa tačka pokriča, tehnika
izračunavanja je ista.
Osnovne jednačine za izračunavanje MTR su:
FR = UP – UT
UP = Pc · Q
UT = FT + Vt · Q
FR = (Pc · Q) – (Vt · Q) – FT
Ova jednačina pruža najuopćeniji i najlakši pristup ubilo kojoj situaciji CVP analize.
Korišteni simboli su:
FR = finansijski rezultat
UP = ukupan prihod
UT = Ukupni troškovi
Pc = prodajna cijena po jedinici
Q = obim prodaje
FT = Ukupni fiksni troškovi
Vt = varijabilni troškovi po jedinici
4
Horngren T. Charlers, Foster George, Datar M. Srikant., op.cit.. str. 71
