Monte carlo simulacija

UVOD

Tema našeg seminarskog rada je „Monte Carlo simulacije u evaluaciji investicijskih projekata“. Seminarski rad se sastoji iz tri međusobno povezane cjeline.

Prvi dio seminarskog rada se odnosi na upoznavanje sa metodama i tehnikama identifikacije rizika u procesu donošenja odluka, gdje smo navele i objasnile metode koje se najčešće koriste.

Drugi dio se sastoji od detaljnijeg objašnjenja Monte Carlo simulacije. U tom dijelu smo definisale tu metodu, objasnile postupak njene realizacije. Zatim smo navele njenu primjenu pomoću kompjuterskog programa kao i istakle prednosti njene upotrebe.

Treći, odnosno aplikativni dio, sastoji se od prikaza metode Monte Carlo simulacije kroz primjere, gdje smo predstavile primjenu Monte Carlo simulacije u finansijama, zatim u projektu izgradnje vjetroelektrane u RH, kao i upravljanje rizicima pri planiranju trajnih obrtnih sredstava.

 
PROCJENA INVESTICIJSKIH PROJEKATA U PROCESU ODLUČIVANJA

Jedan od najvažnijih kriterija u klasifikaciji investicijskih projekata je ekonomska ovisnost između novog i postojećih projekata u preduzeću. Ona uzrokuje potrebu za specifičnim informacijama u procesu odlučivanja. Preduvjet projekcije inkrementalnih efekata projektne varijante je procjena oportunitetnih efekata uzrokovanih ekonomskom ovisnošću. Temeljni principi procjene rizika nastali u području financijskih investicija odnose se i na realne investicije, odnosno investicijske projekte. Preduzeće se može posmatrati kao portfolio investicijskih projekata koji ne može biti perfektno diverzificiran i kod kojeg tržišni rizik nije najvažniji. U području investicijskih projekata procjenjuju se individualni rizici i rizici koje novi projekti dodaju ukupnom riziku preduzeća. U ovom poglavlju se objašnjavaju osnovne metode procjene rizika investicijskih projekata u fazi evaluacije.

Među najvažnije metode, simulacijske tehnike i modalitete izražavanja rizika u procesu donošenja investicijskih odluka navode se:

• Metod prelomne tačke,
• Analiza osjetljivosti,
• Metod scenarija,
• Monte Carlo simulacija,
• Stablo odlučivanja.