Kredibilitet komercijalnih banaka

1

„

Uticaj monetarnih agregata na kreditnu aktivnost komercijalnih banaka“

ZAVRŠNI RAD

Ime i prezime studenta: Almina Alić               Mentor: Prof.dr.Kemal Kozarić

Broj indeksa: 

Sarajevo maj.2018.

2

Sadržaj

SAŽETAK................................................................................................................3
SUMMARY.............................................................................................................. 4
Predmet i problem istraživanja..............................................................................5
Cilj istraživanja........................................................................................................5
1.

MONETARNI AGREGATI.........................................................................7

1.1. Pojam novca...................................................................................................7
1.2. Monetarni agregati u BiH...........................................................................10
1.3. Primarna i sekundarna emisija novca.......................................................15
1.4. Multiplikacija...............................................................................................18
2. Model monetarne politike u BiH......................................................................22
2.1. Osnovni model upravljanja monetarnom politikom...................................27
2.2. Funkcije i odgovornosti CBBiH....................................................................28
2.3. Povjerenje u CB i očekivanja.........................................................................30
2.4. Osnovne karakteristike instrumenata monetarne politike CBBIH...........31
2.5. Komercijalno bankarstvo u BiH...................................................................35
2.6. Kreditna politika komercijalnih banaka......................................................38
3.Analiza kreditne aktivnosti komercijalnih banaka.........................................43
3.1. Uticaj monetarnih agregata na kreditnu aktivnost komercijalnih banaka
.................................................................................................................................43
3.2. Identifikacija stanja kreditne aktivnosti...................................................45
3.3. Obavezna rezerva kao instrument kontrole kreditne aktivnosti KB......48
3.4. Osiguranje   depozita   u   funkciji   kreditne   aktivnosti   komercijalnih 
banaka.....................................................................................................................55
3.5. Uticaj kreditnog rasta na rast BDP-a u BiH.............................................58
3.6. Uticaj kreditnog rasta na rast deficita platnog bilansa BiH....................63
3.7. Uticaj ponašanja potrošača na kreditnu aktivnost...................................66
3.8. Promjene   u   nivou   kreditne   aktivnosti   u   periodu   svjetske   finansijske 
krize i nakon toga...................................................................................................70
3.9. Testovi na stress........................................................................................... 74
ZAKLJUČAK........................................................................................................79
LITERATURA.......................................................................................................82
POPIS TABELA, SLIKA I GRAFIKONA.........................................................84

SAŽETAK

4

The paper is conceived so that following the introductory remarks follows the theoretical part, 

which   contains   an   overview   of   the   relevant   concepts,   policies,   institutions   and   legislation, 

followed   by   two   chapters   representing   the   empirical   part   and   the   actual   state   stated   in   the 

theoretical part. In the first part of the paper, the introduction will define the problem, subject and 

subject   of   research,   set   the   main   hypothesis,   determine   the   purpose   and   objectives   of   the 

research, state the most important scientific and data collection methods to be used in scientific 

research and presentation of research results, work. The second part of the work, the model of 

monetary policy in bih, talks about the way in which monetary policy is conceived in BiH, which 

is the prerogative of monetary policy implementation, and which are the tasks and goals of that 

policy   as   well   as   the   way   to   achieve   it   for   the   welfare   of   national   economy,   includes   the 

theoretical part of the commercial banks, followed by the structure of the banking sector in BiH 

and a more detailed presentation of commercial banks. The third part, monetary aggregates, in its 

introductory part contains theoretical determinants of money and monetary aggregates, focusing 

on the state of BiH, multiplication of money, which is the basis for considering credit activity. 

The fourth part, the analysis of commercial banks' credit activity, is in principle the essence of 

the work, where the correlation of monetary aggregates, economic conditions and credit activity 

of commercial banks is explained in detail. Also in this section will be presented all other items  

that   are   directly   or   indirectly   related   to   credit   activity,   including   the   function   of   obligatory 

reserves, the impact of deposit insurance in the function of credit activity of commercial banks, 

the impact of credit growth on GDP and the balance of payments of BiH , as well as the very 

important   influence   of   consumer   behavior   on   credit   activity.   The   last   part,   the   conclusion, 

presents the most important insights and conclusions that came up during the work.

Key words: central bank, monetary aggregates, credit activity, multiplication, deposits.

Predmet i problem istraživanja

Istraživanje je potaknuto značajem koji bi adekvatno istražena naprijed navedena tema imala za 

cjelokupnu   ekonomiju   i   planiranje   mnogih   ekonomskih   aktivnosti,   kao   i   relativno   slabom 

educiranošću   o   uticaju   monetarnih   agregata   i   svih   povezanih   stavki   na   kreditnu   aktivnost, 

odnosno o njihovoj korelaciji.

5

U kontekstu navedenog definisan je 

problem istraživanja

:

Naučni problem istraživanja je potreba za detaljnim podacima i načinom utvrđivanja međusobne 

povezanosti moneatrnih agregata i kreditne aktivnosti, u svrhu boljeg razumijevanja i kontrole, 

da bismo na taj način podsticali pozitivni razvoj svih ekonomskih sfera, prvenstveno BDP-a i 

blagostanja u državi, i obratno, uticaj rasta BDP-a i drugih komponenti na kreditnu aktivnost.

U   skladu   sa   problemom   istraživanja   definisan   je  

predmet   istraživanja

  koji   obuhvata   dvije 

perspektive:

- prva, teoretski dio,  tematika novca, kredita i ekonomske aktivnosti.

- druga, istraživački dio, koji će obuhvatiti kretanje monetarnih agregata i kreditne aktivnosti u 

BiH i njihove uzročne i posljedične stavke.

Cilj istraživanja 

Osnovni   cilj   istraživanja   je     teorijski   i   empirijski   utvrditi   povezanost   monetarnih   agregata   i 

kreditne   aktivnosti   komercijalnih   banaka,   kao   i   utvrditi   utiče   li   promjena   količine   novca   na 

dohodak   i   obratno,   te   zbog   čega   CB   povećava/smanjuje   ponudu   primarnog   novca,   a   time   i 

ukupnu ponudu novca, i kako sve ove promjene utiču na ekonomsko stanje sržave.

Krediti su jedan od osnovnih načina kojim se prenosi kupovna moć u privredi, stoga cilj je 

utvrditi   uticaj   zajmoprimaca   i   opšteg   ekonomskog   stanja   na   kreditnu   aktivnost.   Također   ću 

predstaviti  perspektive budućeg kretanja kreditne aktivnosti, prijetnje i ograničenja, te prilike i 

mogućnosti.

Hipoteza 

Hipoteza postavljena u radu:

7

1. MONETARNI AGREGATI

1.1. Pojam novca

Kako je savremeni novac složena ekonomska kategorija koji obuhvata sve novčane oblike u 

njihovoj   dinamici   i   njihovom   uticaju   na   privredna   kretanja.   Sadržaja   izučavanja   monetarne 

teorije vezana za novac. Izlaganja o novcu polaze od njegovog istorijskog puta kroz koji je on 

prošao da bi se mogla shvatiti njegova uloga u savremenoj privredi. Novac je stariji od onog što 

danas nazivamo državom.

1

 Različiti pojavni oblici novca bili su obilježje perioda i regiona. Tako 

naprimjer pojavni oblici robnog novca bili su: 



žitarice – Egipat; 



jelenska koža - Kina; 



hurme - Oaza Siwa; 



kikiriki – Nigar; 



zrno bibera - Peru;



svila - Kina;



so - Etiopija; 



svila - Kina, 



čaj - Mongolija; 



orah – Tibet; 



špinat- Koreja; 



i mnoge druge robe kao što su npr.školjke, krzno životinja, stoka i slično. 

Prvi novčani oblici u srebru pojavili su se u Kini. Kovanice su bile napredak, jer su predstavljale 

premjereno dio metala na koji je bio utisnut žig. Na ovaj način i trgovina je bila jednostavnija. 

Naprednija društva koja su mogla proizvesti i preraditi rijetke metale, kao što su zlato i srebro, 

uvidjele su da kovine posjeduju zadovoljavajuće osobine robnog novca. Zlato i srebro se lakše 

prenosilo, bili su trajniji i prepoznatljiviji i bilo je moguće mjeriti njihovu čistoću kao kovine 

1

 Volfram Engels: Kapitalizam i njegova kriza-O zlouptrbi novca i bedi finansijskih tržišta; Beograd, 2000.godine, 

str.107.